Как продать бумажные акции

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как продать бумажные акции». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Усреднение позиции — это торговая стратегия, заключающаяся в дополнительной покупке ценных бумаг, которые уже есть в вашем портфеле, чтобы снизить средние затраты на их приобретение.

Например, вы купили 10 акций компании X по 50 $ за штуку, а спустя месяц они стали стоить уже по 25 $. Тогда вы решаете усреднить позицию по компании X и покупаете еще 10 акций по текущей цене. Получается, что средние затраты на приобретение одной акции составили: (50 × 10) + (25 × 10) / 20 = 37,5 $.

Если впоследствии цена на бумаги компании X достигнет хотя бы 37,6 $, вы уже получите прибыль. Без усреднения в этой ситуации вы оказались бы в минусе.

Но перед применением стратегии усреднения важно всё правильно рассчитать и понимать, что у компании есть будущее, а снижение цены на ее акции временное — иначе, есть риск купить бумаги, которые так и продолжат свое падение.

Важно знать положения устава общества о продаже акций третьим лицам (не акционерам), поскольку может потребоваться предложить остальным акционерам и обществу купить акции (преимущественное право) или получить согласие всех акционеров на продажу акций третьим лицам. Всё это нужно сделать до сделки.

Это необходимо сделать, если устав непубличного АО предусматривает:

• преимущественное право акционеров и (или) общества на приобретение акций (п. 3 ст. 7 Закона об АО);
• необходимость получения согласия акционеров на отчуждение акций третьим лицам (п. 5 ст. 7 Закона об АО).

Несоблюдение преимущественного права покупки может повлечь за собой требование акционеров или самого общества о переводе на них прав и обязанностей по договору купли-продажи (п. 4 ст. 7 Закона об АО).

Нарушение правил о согласии на отчуждение акций третьим лицам может повлечь признание сделки по отчуждению акций недействительной (п. 5 ст. 7 Закона об АО).

Акции можно продавать только после того, как наступит одно из событий: а) истекут срок на ответ остальных акционеров, и вы не получите такой ответ; б) остальные акционеры откажутся от своего преимущественного права или в) одобрят отчуждение акций третьему лицу.

Договор купли-продажи можно не составлять. Для передачи акций покупателю достаточно составить распоряжение о совершении операции (или поручение депозитарию, если учет прав ведет депозитарий), на основании которого регистратор (депозитарий) вносит запись в реестр акционеров.

Однако стоит сказать, что заключить договор купли-продажи акций всё-таки стоит. Это поможет избежать споров в будущем, и при наличии бумаг шансы отстоять свои интересы повышаются.

К договору купли-продажи акций применяются общие положения о договоре купли-продажи. Условие о предмете является существенным для договора купли-продажи акций. То есть нужно указать наименование и количество акций.

Наименование акций включает в себя:

• вид, категория (тип) акций;
• государственный регистрационный номер (идентификационный номер) выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных акций;
• полное наименование эмитента.

Стоит также указать ОГРН и адрес эмитента, так как может быть несколько АО, имеющих одинаковое наименование.

Дополнительно можно включить сведения о реестродержателе, т.е. о лице, ведущем реестр владельцев ценных бумаг АО.

Количество акций указывается в штуках, потому что так осуществляется их учет регистратором.

Пример формулировки предмета договора:

Продавец обязуется передать Покупателю обыкновенные бездокументарные акции Акционерного общества «Название» (ОГРН, адрес места нахождения) в количестве 1 000 (одна тысяча) акций, номинальной стоимостью за одну акцию 1 (один) руб. Государственный регистрационный номер выпуска — 1-01-38155-J.

Стоит включить в договор купли-продажи акций условия о цене акций, порядке их оплаты и о порядке передачи прав на них. Цена акций по договору купли-продажи, как правило, не равна их номинальной стоимости.

Не лишним будет условие о заверениях продавца об отсутствии каких-либо обстоятельств, которые могут повлиять на рыночную стоимость АО, в случае если стоимость акций определяется через рыночную стоимость самого АО.

Если акции оплачиваются после проведения операции в реестре, важно включить в договор условие о залоге акций с осуществлением продавцом прав по ним. Это позволит продавцу иметь гарантии того, что покупатель после перехода к нему акций не выведет активы общества и не откажется от оплаты акций.

В условии договора о порядке передачи прав на акции рекомендуем указать:

• срок составления и передачи регистратору заявления и иных документов для открытия покупателю лицевого счета (если его нет) и осуществления операции по списанию акций со счета продавца и зачисления их на счет покупателя;
• порядок распределения расходов на оплату услуг регистратора.

Если работа ведется через торговый терминал, то продажа акций совершается без прямого взаимодействия с покупателем. Если соответствующее предложение заинтересует инвестора, после продажи акций деньги оседают на брокерском счете. Получить их можно одним из следующих способов: на банковскую карту, на счет, в офисе брокера — через кассу.

Если продажа совершается без услуг брокера, то сделка совершается на основании договора купли-продажи и обращением к регистратору или держателю реестра (эмитенту). Перед заключением соглашения потребуется получить выписку по счету держателя, в которой указывается точное количество акций, находящееся на руках у него в собственности.

Продать акции и не пожалеть: 6 стратегий продажи ценных бумаг с прибылью

Прежде всего, продать акции можно любому человеку, заинтересованному в их приобретении. В данном случае можно получить хорошую цену, но придётся немного повозиться.

Для подтверждения прав собственности на акции вам потребуется получить выписку со счёта акционера. Данную выписку можно получить у держателя реестра. Держателем реестра может являться либо компания, выпустившая акции (эмитент), либо регистратор. В выписке должны быть указаны все, принадлежащие вам акции, полные данные эмитента, номер счёта, паспортные данные владельца, данные регистратора, печать и подпись.

Имея на руках выписку можно продать ваши акции по договору купли – продажи любому лицу. Затем будет необходимо обратиться к регистратору для перерегистрации ценных бумаг на нового владельца. Это может потребовать оформления сделки у регистратора и привлечения нотариуса. Данный процесс в различных организациях может отличаться, поэтому все вопросы нужно уточнить до того, как вы займётесь продажей.

Во многих случаях продать акции можно самой компании, выпустившей эти акции (эмитенту). Для этого нужно обратиться в компанию по телефону или через сеть Интернет и выяснить возможность продажи и необходимые условия.

Возьмём в качестве примера акции Газпрома. Для их продажи, владельцу акций нужно лично обратиться в депозитарий (место хранения акций), предоставить свои документы и провести процедуру продажи акций. Вся процедура может занять несколько десятков минут.

Для продажи акций можно обратиться к любому брокеру, скупающему акции у населения. Данный путь продажи акций довольно простой, так как брокер сделает за вас всю необходимую работу, вам придётся только подписать договор купли – продажи и получить деньги. Но, везде есть свои минусы, брокеру придётся или заплатить какой либо процент или цена акций будет ниже рыночной.

Данный вариант позволяет продать акции непосредственно на бирже по их рыночной цене. Для этого придётся сделать ряд действий.

Сначала нужно найти надёжную брокерскую компанию, имеющую возможность продавать акции на рынке ценных бумаг и заключить с ней договор брокерского обслуживания и депозитарный договор.

Затем составляем передаточное распоряжение о переводе акций с вашего лицевого счёта у регистратора на счёт брокерской компании или оформляем междепозитарный договор с переводом акций с вашего счета депо на счет брокера. Собственник акций от этой процедуры не меняется. Меняется лишь номинальный держатель ценных бумаг.

На третьем шаге, после того как акции перечислены на счёт брокера, переводим акции на ваш счёт депо в депозитарии брокера и ждём зачисления акций.

После зачисления акций на ваш счёт вы уже можете самостоятельно продать акции на бирже в любой момент времени самостоятельно, через сеть Интернет или позвонив своему брокеру.

Деньги за акции, после их продажи, поступают на ваш счёт у брокера. Вывести их вы можете или на свой счёт в банке или получить в кассе брокера. Не забудьте, что если вы получили доход с продажи акций, то будет необходимо заплатить 13% налога с полученной прибыли. Практически все брокеры данный налог могут оплатить за вас.

Не смотря на всю кажущуюся сложность данного варианта, он является самым гибким и прибыльным. Любые возникающие вопросы вы сможете уточнить у своего брокера. Так же вы получаете возможность зарабатывать на рынке ценных бумаг (покупать и продавать акции) путём инвестирования в наиболее перспективные компании.

Хороших продаж!

У продажи, как и у покупки, логика одинаковая: делать это нужно исходя из инвестиционной стратегии. Для начала нужно определиться, на какой срок вы инвестируете и какие риски готовы принять. Стратегии бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В первом случае инвестор занимается, по сути, трейдингом: часто продает и покупает бумаги, надеясь выиграть на колебании цены. Именно этим занимаются многие непрофессиональные инвесторы, которые регистрируются в популярных приложениях. Но эта стратегия с высоким риском, и заработать таким образом сложно. Среднесрочные инвестиции начинаются от нескольких лет. И вот здесь уже довольно точно можно определить, когда стоит продавать, а когда — покупать. Работает это так: если динамика цены за акцию выходит за заранее выбранный диапазон риска, то этот актив пора продавать. Большинство стратегий — не спекулятивных, а среднесрочных и долгосрочных — ориентируются именно на диапазон и значения максимальной просадки цены. Если она падает больше, чем планировалось, надо продавать. Если поставленные цели достигнуты — надо продавать.

Когда вы готовитесь совершить какие-либо биржевые сделки, вам, скорее всего, придется следить за компаниями, чьи акции вы покупаете: их финансовыми результатами и главными новостями. Нужно знать, что собой представляет бизнес — какая там выручка, прибыль, Показатель, который используется для оценки финансового положения компании. По сути, это прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов.

«>EBITDA — и какие у него есть риски. Если эти показатели за последние 5–10 лет стабильно росли, но в последнее время стали снижаться, это один из поводов задуматься о продаже актива.

Чтобы оценить перспективы отдельной отрасли или сектора экономики, стоит изучить разные исследования. Для выбора стратегии надо следить за аналитикой крупных инвестдомов вроде Goldman Sachs, JP Morgan, Bank of America и ведущих российских брокеров — например, ФГ «ФИНАМ». Их исследования помогут составить стратегии на среднесрочные инвестиции, но в короткой перспективе не будут полезны.

Кстати, финансовая группа «ФИНАМ» развивает сервис «ФИНАМ Диагностика», который помогает оценить, насколько успешно вы вкладываете деньги. На странице этого инструмента можно проанализировать​ портфель и конкретные сделки, а также понять, насколько ваши действия хуже или лучше по отношению к действиям большинства клиентов компании, и сравнивать их с актуальной рыночной ситуацией. В том числе сервис помогает выявлять повторяющиеся ошибки в стратегии, например раннюю продажу или хаотичную торговлю.

Даже в случае просадки долгосрочный инвестор может держать свой портфель по несколько лет, чтобы выждать удачный момент для продажи. При этом удобнее ориентироваться на индексы, например для российского рынка это индекс Мосбиржи, для американского — S&P 500. Если в среднем по вашему портфелю доходность выше доходности индекса по году, значит, вы суперуправляющий. Если чуть ниже — вы успешный управляющий. Если в половину ниже доходности индекса — вы все равно хороший инвестор. Но если рынок вырос на 30%, а вы — ни на сколько, то лучше вместо акций вложиться в биржевой фонд, например S&P 500, получая более высокую доходность.

В современных торговых терминалах есть масса удобных инструментов для совершения сделок купли-продажи с ценными бумагами. Например, ордер стоп-лосс позволяет автоматически продавать акции, если цена достигает какой-то заданной заранее отметки. А когда котировки растут быстрее, чем ожидалось, можно использовать трейлинг-стоп ордер — это когда цена продажи автоматически перемещается за ценой с определенным запасом процентов.

Сервис «ФИНАМ Диагностика» анализирует сделки и открытые позиции по каждому инструменту методами технического анализа, а результат показывает на графиках и диаграммах. Сервис сравнивает торговые результаты пользователя с тем, как в похожих условиях торговали другие инвесторы.

Если вы видите существенную просадку в 15–20% от портфеля, при этом у вас в планах через полгода или год забрать деньги с брокерского счета и пойти покупать квартиру или машину, то пережидать просадку большого смысла нет. Стоит фиксировать убытки при первой же возможности.

Если вы долгосрочный инвестор, то здесь поможет математика. Если исторически у бумаги заложена волатильность, например, 30%, то такое падение — норма и паниковать не стоит. Если же волатильность 10%, а цена летит на 30% вниз — надо продавать. И вообще, всегда стоит помнить: если происходит что-то из ряда вон выходящее и вы не понимаете, что именно, лучше закрыть позицию и разобраться с тем, что случилось, а уже потом думать, как быть дальше.

В инвестиционных терминалах нет такой кнопки, которую нужно нажать, чтобы получился заработок без риска, гарантированно выигрышных стратегий тоже нет. Успешный трейдинг и инвестиции — это в первую очередь четкий план действий, стратегия и математический расчет. Прибыль без существенного риска могут дать только инвестиции на средний и дальний срок. Они основаны на ИИС и возвратах подоходного налога, размещении средств в облигации федерального займа, где риск дефолта как таковой отсутствует. Все остальное — область риска. Если вы сформируете портфель на 60% из облигаций и на 40% из, например, биржевых паевых фондов, наверное, в среднесрочной перспективе сможете получить доходность выше инфляции.

Как купить акции физическому лицу

Сегодня все чаще воспеваются инвестиции в так называемые мемные акции — малоизвестные бумаги, которые, по мнению инвесторов, вот-вот дадут кратный рост и позволят хорошенько заработать. Но на акции вроде Tesla никакие рыночные правила не распространяются: их цена меняется не из-за каких-то фундаментальных факторов, а из-за любви и веры людей — когда огромный поток частных инвесторов покупает актив только потому, что он им нравится. Так что в целом вложение в такие акции не совсем инвестиции, а скорее развлечение и лотерея. Рано или поздно у таких бумаг будет жесткая коррекция.

За последние годы рынок в целом еще не переживал коррекции, которая бы принесла какие-то масштабные убытки частным инвесторам. Но когда-нибудь она обязательно случится. Последняя большая коррекция была в декабре 2018 года. А увеличение клиентской базы брокеров случилось в 2019–2020 годах. Поэтому активный трейдинг, на который сейчас делается упор в соцсетях и СМИ, еще не сталкивался с реальными потерями — отсюда можно понять любовь молодых инвесторов к риску.

Чтобы хорошо разобраться в теме, мало читать заметки в СМИ и смотреть ролики на YouTube. Надо идти учиться. Например, в учебные центры крупных брокеров, таких как «ФИНАМ». Но учиться надо обязательно на практике, под присмотром людей, у которых есть реальный опыт инвестиций.

Для клиентов «ФИНАМ» сервис «Диагностика» доступен за пару кликов (достаточно нажать кнопку «Попробовать» на сайте). Но им могут пользоваться клиенты и других брокеров: ВТБ, Сбербанка, «Тинькофф». Для этого нужно выгрузить Excel-отчет по сделкам в личном кабинете своего брокера и загрузить его в «Диагностику» — сервис сразу покажет, на каких сделках можно было бы заработать больше, и даст ценные торговые рекомендации.

Сделано в продано!

Это минимальное количество единиц биржевых инструментов, которое приобретается путем совершения одной транзакции. Например, покупая один такой комплект, трейдер имеет возможность стать владельцем сразу 100 акций. Таким образом, инвестор может с точностью определить количество активов, которые он приобретает при заключении каждой сделки, и рассчитать стоимость одной ценной бумаги. Торговля без такой стандартизации требовала бы больших затрат времени и усилий.

Количество акций или облигаций, содержащихся в одном комплекте, зависит от его разновидности. На фондовой бирже торгуются пакеты нескольких типов:

1. Полный или круглый. Он состоит из 10, 50, 100 или другого количества акций или облигаций. Данные стандарты устанавливаются биржей.
2. Нестандартный или неполный. Включает в себя инвестиционные инструменты в меньшем объеме, чем их содержится в стандартном полном комплекте. Торговля такими пакетами осуществляется в особом режиме. Например, на Московской бирже — с 10:00 до 18:39 в режиме «Неполные лоты».
3. Нефасованный или дробный. Его объем зависит от минимально установленного числа ценных бумаг конкретного номинала.
4. Фасованный. Количество акций или облигаций определяется их номиналом.

Внимание! Нестандартные пакеты биржевых инструментов отличаются низкой ликвидностью и широкими спредами.

Несмотря на то, что ценные бумаги торгуются на бирже комплектами, размер дивидендов по ним определяется в расчете на 1 акцию.

Например, «Газпром» стабильно выплачивает акционерам дивиденды с периодичностью 1 раз в год. Размер дохода за 1 акцию в 2020 году составил 15,24 рубля. Следовательно, акционеры, которые на дату отсечения реестра являлись владельцами одного пакета активов «Газпрома», получили выплаты в размере 15,24 руб. × 10 шт. = 152,40 руб.

Одним из ключевых моментов при продаже ценных бумаг является способ их приобретения. Именно он оказывает непосредственное влияние на ход процедуры сбыта активов.

Активы данной категории приобретались в 90-е годы. Их продажа может осуществляться через следующих посредников:

• перекупщика;
• брокера.

В первом случае реализатором чаще всего выступает частное лицо, которое занимается выкупом и дальнейшей перепродажей ценных бумаг. Такой вариант не принесет их владельцу большие суммы, поскольку перекупщики предлагают минимальную цену.

Второй способ подойдет тем, кто владеет большим количество активов, либо сами бумаги являются высоколиквидными. Обращение в брокерскую компанию позволит продать акции по рыночной цене.

Когда акции приобретены «классическим» способом, у брокера, то их новый держатель уже в общих чертах понимает схему работы фондового рынка и имеет брокерский счет. Это значит, что лучше всего в таком случае – просто дождаться подъема стоимости конкретных бумаг, и только затем их продать.

Для владельцев активов брокеры предоставляют многочисленные программы и мобильные приложения, которые помогут следить за котировками и заключать сделки самостоятельно, онлайн.

Наиболее распространенная площадка для заключения сделок по купле-продаже ценных бумаг – фондовый рынок. Для торгов на бирже необходимо понимание всего процесса: от факторов, влияющих на стоимость активов, до поэтапного сбыта бумаг другому лицу. Без знания этой информации вероятность получения прибыли крайне мала (несколько советов по торговле акциями).

Если же вы не хотите вникать в подробности торгов на фондовом рынке, то можно обратиться к инвестиционным компаниям (скупщикам, как указывалось выше). Однако, такая процедура многоэтапная, а значит – требует много времени. Этот вариант не следует рассматривать тем, чьи ценные бумаги пользуются спросом на бирже, поскольку на бирже акции можно продать по рыночной стоимости.

Также порядок продажи зависит от того, каким способом будут реализованы ценные бумаги.

Для того чтобы правильно продать ценные бумаги, большинство их держателей предпочитает прибегнуть к помощи брокеров. Все этапы заключения такой сделки выглядят следующим образом:

1. Заключение соглашения на предоставление услуг брокера.
2. Заключение депозитарного договора.
3. Оформление перевода акций со счета держателя на счет брокера (если ценные бумаги хранятся у их эмитента, то потребуется составление передаточного распоряжения).
4. Заполнение формы (в личном кабинете программы для управления ценными бумагами) на совершение перевода активов держателя.
5. Продажа акций.
6. Получение денег в кассе брокера (обычно в первый рабочий день, следующий за расчетным по сделке, но не позднее 3-4 суток).

Услуги брокера не являются бесплатными.

Почему акции продаются лотами и можно ли покупать/продавать неполные лоты

Для того чтобы удачно продать акции предприятия, следуйте данным рекомендациям:

• внимательно подойдите к выбору посредника: изучите не только расценки за его услуги, но и репутацию;
• делайте запрос на регулярное получение отчетов о совершенных манипуляциях с ценными бумаги и состоянии счета;
• платите налоги с получаемой прибыли, чтобы не потерять все вырученные средства из-за штрафных санкций (подробнее о налогообложении операций с акциями).

Главный совет для непрофессиональных трейдеров от мировых аналитиков – сделать упор на долгосрочное вложение, а не на частые сделки по продаже ценных бумаг.

Также важно самостоятельно следить за ликвидностью имеющихся активов. Желательно записывать данные, чтобы в будущем иметь возможность в некоторой степени спрогнозировать взлет или падение стоимости. Так, например, акции Газпрома в начале 2018 года поднялись в стоимости на 17,8 %. Такой рост стал следствием повышения спроса на продукт компании. Но, в общем, картина зависит от общеполитической и экономической ситуации, поэтому инвестировать в это энергетическое предприятие лучше на долгосрочную перспективу.

Дивидендная отсечка – конкретная дата, при наступлении которой собрание акционеров конкретной компании оглашает список лиц, имеющих право на получение части прибыли того же предприятия – дивидендов.

Продажа акций перед дивидендной отсечкой не будет иметь более высокую доходность в сравнении с продажей акций сразу после получения дивидендов.

Акция – это ценная бумага, которая дает право владельцу на часть прибыли от бизнеса в виде дивидендов, а также на управление деятельностью компании, долей которой он владеет. Фактически собственник акции становится совладельцем бизнеса, пусть даже в незначительной степени, если он купит минимальную долю.

Если деятельность компании успешна, цена акции растет. Владельцу ценной бумаги это выгодно, так как он может купить дешевле, а продать дороже и заработать на разнице.

Прибыль акционера может быть двух видов:

• дивиденды – общее собрание акционеров решает, какой порядок и размер выплаты положен держателям акций;
• разница между ценой покупки и продажи акции.

Если акции упали в цене, то владелец может получить не прибыль, а убыток, если продаст ценную бумагу в этот момент. Любой инвестор должен это понимать и быть готовым к риску, сопряженному с инвестиционной деятельностью.

Все акции российских и зарубежных компаний обращаются на фондовых рынках. Для того чтобы их купить физическому лицу потребуется стать участником этого рынка через посредника – брокера, который и будет проводить за него все сделки.

При сравнении брокеров обратите внимание на несколько факторов:

• наличие лицензии ЦБ РФ или подтверждений иностранных регуляторов, если сотрудничаете с зарубежными компаниями;
• ограничения по сумме для открытия и ведения счета;
• комиссия и другие платежи за обслуживание брокерского счета;
• опыт работы брокера на рынке;
• активность компании на рынке;
• выбор ценных бумаг, который предлагает брокер;
• сумма активов;
• объем проводимых сделок;
• программное обеспечение;
• удобство и скорость пополнения и вывода средств;
• рейтинг надежности;
• качество техподдержки клиентов.

Дополнительное условие – проверьте, с какими биржами работает брокер. Если планируете работать с активами иностранных компаний, список брокеров будет более ограниченным, чем для сделок с акциями российских.

В России две биржевые площадки: ПАО «Московская биржа» и ПАО «Санкт-Петербургская биржа». Купить акции зарубежных компаний можно только через вторую.

При выборе брокера внимательно изучайте не только расценки на обслуживание счета. Иногда тарифы с минимальными комиссиями оказываются только рекламных ходом, а фактические затраты на ведение счета и депозитарные услуги оказываются гораздо выше. Точные условия содержатся в договоре. Изучите его, прежде чем подписывать.

Чтобы купить акции компании пополните брокерский счет. Сделать это можно тремя способами:

1. Положить деньги на счет в кассе брокера или банка, где открыт брокерский счет. Комиссии за пополнение в этом случае может не быть. Но точно это можно выяснить в договоре на обслуживание счета. Срок зачисления заминает не больше нескольких минут.
2. Перевести деньги по реквизитам с любого банковского счета на брокерский. За такую операцию банки обычно взимают комиссию, а срок зачисления может длиться от 1 до 3 рабочих дней.
3. Пополнение с банковской карты. Списание денег с карты и зачисление на брокерский счет происходит мгновенно, но за операцию снимают комиссию от 1% до 2%. Точные тарифы указаны на сайте выбранного брокера или в личном кабинете.

Порядок продажи акций: где и как выгодно продать ценные бумаги

При выборе акций для покупки важно разобраться с подходом и выбрать стратегию. Все названия компаний на бирже закодированы, а акции продаются по специально буквенному тиккеру. Например, тиккер Сбербанка – SBER, а Теслы – TSLA. Но некоторые тиккеры можно легко спутать, поэтому если возникают сомнения, лучше поискать информацию, а не купить что-то не то.

Все акции на фондовых биржах торгуются лотами по 1, 10, 100 или даже 10 000 единиц. Но это вовсе не означает, что чем большее количество акций купить, тем больше получится заработать.

Опытные инвесторы и трейдеры при покупке и продаже акций ориентируются на два варианта анализа ценных бумаг – технический и фундаментальный. Стратегии могут сочетать или пользоваться какой-то одной. У каждого способа есть свои приверженцы и противники, поэтому каждый новый участник рынка определяет сам, что ему подходит лучше:

1. Фундаменталисты изучают финансовые отчеты компании, вникают в бизнес и в ситуацию на рынке. Также они обращают внимание на конкурентов и на основе всей собранной информации принимают решение – переоценена акция или недооценена. После этого им становится яснее продавать, покупать или держать акцию дальше в своем портфеле.
2. Последователи технического анализа опираются в своих выкладках на график движения цен. Так как, по их мнению, все сведения, которые изучают фундаменталисты, уже заложены в цене акции.

Если нет опыта или желания вникать ни в один из этих подходов, можно выбрать инвестирование в БПИФы или ETF-фонды. Это сбалансированные инвестиционные инструменты, в которые уже входят акции нескольких компаний из разных сфер бизнеса. Участник фонда автоматически становится совладельцем многих бизнесов. Можно выбрать только российские фонды или с участием международных компаний.

Второй вариант инвестирования без фундаментального или технического анализа – покупка акций известных компаний или, как их еще называют, «голубые фишки» или акции первого эшелона. Например, Сбербанка или нефтегазовой отрасли. Они, как правило, постепенно растут в цене, а если и проседают, то ненадолго, а потом восстанавливаются в цене.

Прежде чем что-либо покупать на бирже – решите, зачем вы вообще инвестируете. Каждый участник биржи преследует свои цели. Это может быть желание:

• сохранить то, что есть;
• преумножить деньги и накопить сумму на покупку квартиры, отдых или обучение детей в престижном вузе;
• накопить капитал, чтобы жить на пассивный доход.

Цель должна быть конкретизирована по сроку и сумме. Тогда гораздо проще следовать намеченному плану.

Для открытия брокерского счета у некоторых брокеров потребуется определенная сумма, другие компании не устанавливают никаких ограничений. Для реального результата от инвестиционной деятельности чаще всего необходимо завести на счет сумму не меньше 0,5 млн рублей. Но для получения первоначального опыта можно начать с 10-50 тысяч, чтобы изучить программное обеспечение и другие нюансы сотрудничества с брокером.

На сумму более 500 000 рублей можно создать качественный диверсифицированный портфель для долгосрочного и среднесрочного инвестирования.

От стратегии инвестора или трейдера зависит выбор:

• брокера, который подойдет больше остальных;
• тарифа: для начинающего или опытного инвестора или трейдера;
• инструментов: акции, облигации, фонды, фьючерсы, опционы или любые другие активы;
• длительность инвестирования: спекулятивная, кратко-, средне- или долгосрочная.

Обратите внимание на негласное правило, чем короче срок до наступления финансовой цели, тем менее рискованными должны быть инструменты. Очень важно не менять слишком часто стратегию. Как показывает опыт известных инвесторов, именно умение следовать выбранному пути приводит к самым хорошим результатам. А сделки без плана, цели и стратегии, окажутся самыми бесперспективными.

Масштаб бизнеса компании обычно соотносится с ее стоимостью — капитализацией. При прочих равных чем больше компания зарабатывает, тем больше она стоит.

Акции компаний высокой капитализации, так называемые голубые фишки, зарекомендовали себя на рынке как стабильные и предсказуемые. Это, конечно, плюс. Минус же заключается в том, что вероятность роста акций подобных компаний гораздо ниже, чем у перспективных новичков рынка с меньшей капитализацией. Оно и понятно: чем больше бизнес, тем труднее ему расти, но и риск банкротства для крупной проверенной временем компании не так велик.

Акции компаний малой капитализации за счет невысокой стоимости имеют отличный потенциал роста. Но необходимо помнить, что высокая вероятность дохода сопряжена с высоким риском. Будущее относительно небольшого бизнеса предсказать сложнее.

Компании роста — молодые успешные компании с агрессивной экономической политикой и большим потенциалом. При растущем рынке акции компаний роста также растут, но, если с экономикой что-то не так, могут повести себя нестабильно. При высокой вероятности дохода владелец таких акций получает высокие риски.

Противоположный вариант — дивидендные компании. Их бизнес, как правило, уже достиг потолка, и тратить прибыль на дальнейшее развитие бессмысленно. Остается только распределять ее среди акционеров в виде дивидендов.

Например, к таким компаниям на развитых зарубежных рынках относят игроков из сектора жилищно-коммунальных услуг.

Прибыль циклических компаний напрямую зависит от экономического цикла. Поэтому при подъеме экономики стоимость акций растет, при спаде — стремительно снижается. В связи с этим акционерам необходимо постоянно отслеживать экономическую ситуацию, чтобы правильно определить моменты покупки и продажи таких бумаг.

Здесь может быть много подпричин. Первая и самая очевидная − вы отслеживаете квартальные, годовые отчеты компании, и видите, как фирма весь период показывает худшие результаты. На основе полученных данных видно что ситуация только становиться хуже. По мультипликаторам видно, что бумага дорогая, цена падать не спешит, но фундаментально бизнес заходит в тупик.

Могут быть также резко негативные новости о компании, но здесь следует быть аккуратными. Как пример, не так давно была хакерская атака на компанию Мейсис и падение акций на этих новостях, это не повод фиксировать длинные позиции. Потому что такие падения выкупаются быстро.

Важно уметь фильтровать общий рыночный шум и не прислушиваться к рекомендациям первых попавшихся аналитиков и гуру.

Если вы смотрите на бизнес компании и видите даже без изучения отчетов, что фирма не развивается, ее ниша изжила, и организация не в поиске новых идей и изменения структуры − это сигнал что нужно задуматься над тем, как продать акции сегодня.

Видно, что у фирмы хорошая прибыльность, динамика, при этом сверхприбыль компания вкладывает в бизнесы, в которых она не сильно разбирается, и делает это агрессивно. Это тоже может завести компанию в тупик.

Представим, что купили бумагу или другой инструмент, хорошо подрос, кажется перспективным. Но конкретно сейчас на рынке видите, что есть фирмы с другой отрасли, которые доступней по цене, и, по вашему мнению, перспективные и надежные для инвестирования. В таком случае можно сократить или продать активы.

Ребалансировка портфеля

Суть сводиться к изменению структуры портфеля. Представим, что вы изначально составляли портфель 50% акций и 50% облигаций. Рынок бычий, акции выросли, получается, что в соотношении цен в портфеле 70% в акциях 30% облигаций. Это не отвечает запросам на риск, не безопасный портфель для вас. В таком случае можно воспользоваться ребалансировкой, но не чаще всем раз в полгода. Продаем акции, которые поднялись в цене на 20% и на свободные деньги докупаем что подешевело.

Здесь нужно понимать, что ребалансировку необязательно нужно делать на продаже того, что подорожало. Можно покупать подешевевшие активы с дивидендных, купонных средств или просто пополнить брокерский счет, что вернуть портфель в нужную вам пропорцию.

Ребалансировать акции можно по отраслям, компаниям. Если в портфеле присутствует план, согласно которому указана пропорция распределения активов между разными отраслями, странами, а цены на рынке изменились за полгода можно ребалансировать портфель по данным показателям. Достаточно только избавиться от увеличенных активов.

Продать акции Роснефти или любой другой компании можно, если достигнута долгосрочная цель. Как вариант собирали ребенку на образование, сумма собралась, рынок бычий. Мы же понимаем что фондовый рынок очень капризный, и есть вероятность, что спустя два года будет уже нисходящий рынок, и тогда можно столкнуться с убытками в худшем случае. Вполне логично постепенно сокращать позиции.

Идентичная ситуация с выходом на пенсию, если вы понимаете что до пенсии остается 1-3 года, можно постепенно выводить акции, но если они на высоких уровнях. Продавать в спешке не следует. Ил же можно перевести деньги в более консервативные инструменты, как вариант облигации.

Относительно раздумий продам акции, цена, стоит ли это делать, сложно представить без технического анализа. Поэтому несколько слов о нем. Сигналы на графиках могут стать хорошим подспорьем, особенно при выборе точки выхода с рынка, но, тем не менее, основываться исключительно на них − подход не верный. Дополнительно не будет лишним изучить технический анализ, в особенности пройтись по базовым индикаторам, и если вы отыскали для себя одну из ранее описанных причин, можно смотреть на графики и отыскивать дополнительные аргументы для себя. Полагаться исключительно на сигналы технического анализа не нужно.

Более того тогда видно что цена перестала расти, и присутствуют другие причины фиксировать прибыль то можно посоветовать не сразу избавляться от всей позиции. Лучше делать это плавно. Видим, что цена перестала рисовать новые максимумы на графике, видно, что компания предоставила слабый квартальный отчет, что оказывает давление на динамику котировок без других веских знаний не следует распродавать акции. В таком случае лучше использовать усредненный подход, когда в одном квартале продали 30%, затем в следующий посмотрели что делают котировки, как ведут себя центральные банки со ставками, если ситуация не улучшилась, продаем еще 30%. Оставшиеся можно держать, если ситуация будет располагать только продаем.

В завершение нужно напомнить вам выражение Уоррена Баффетта − не стоит следить за рынком слишком пристально, если вы постоянно покупаете/продаете когда цены опускаются, и присутствует желание продать на первом росте, хороших результатов на рынке не будет. От спекуляций лучше отказаться, если речь идет об инвестировании на длительный срок. Кроме этого, как сказал Уоррен снижение котировок − это не повод сбрасывать все что есть в портфеле, рынок умеет отрастать, главное научится ждать.

Не стоит забывать, что у нас есть налог на прибыль, который возникает при продаже акций. Это обязательное условие. У нас имеется уникальный налоговый режим, который позволяет не платить налог на прибыль с продажи ценных бумаг. Такой льготой можно воспользоваться в двух случаях:

• открыть ИИС, получаем вычет на доход;
• владеем ценными бумагами более трех лет.

Помните, об этом, поскольку часто из-за спешки пользователь теряет не маленькие суммы. Обязательно взвесьте все «за» и «против» относительно продажи акций, кроме того не забывайте что каждый случай уникален.

Когда продавать акции: инвестиции в ценные бумаги для начинающих

Одним из вариантов продажи акций является возмездное их отчуждение АО. При этом существует два возможных варианта выкупа:

1. Обязанность общества купить акции на основании правомочного требования акционера в установленных законом случаях.
2. АО осуществляет покупку акций на добровольной основе на основании волеизъявления акционеров общества.

Обязанность общества совершить покупку акций закреплена ст. 75 закона 208-ФЗ в следующих случаях:

• принятие решения о реорганизации предприятия;
• согласие на совершение сделки, стоимость которой более половины балансовой стоимости активов общества (крупная);
• утверждение изменений в уставе, которыми были ограничены права акционеров;
• изменение статуса общества с публичного на непубличное;
• направление заявления о делистинге (прекращении торговли акциями общества на бирже ценных бумаг) по решению общего собрания.

Во всех указанных случаях акционер может потребовать выкупа лишь при условии, что он голосовал против принятия одного из указанных решений или не присутствовал при проведении голосования по данным вопросам.

Иные случаи покупки АО своих акций возможны на основании его волеизъявления, закрепленного в решении собрания. Однако такие акции (если это не связано с уменьшением уставного капитала АО) должны быть реализованы им в течение одного года с момента покупки на основании абз. 2 п. 3 ст. 72 закона 208-ФЗ.

На основании п. 3 ст. 74 закона 208-ФЗ выкупная цена акций АО не может быть ниже рыночной, но определяется в соответствии с решением компетентного исполнительного органа фирмы. Рыночная стоимость акций определяется на основании независимой оценки и фиксируется в отчете, составляемом экспертом.

См. также «МСФО№33 Прибыль на акцию — особенности применения».

Перечень этапов осуществления продажи акций зависит от того, в какой форме функционирует АО и что говорит его устав относительно правил отчуждения прав на акции (можно ли продавать акции без согласия других акционеров, обязан ли продавец предварительно предлагать купить его акции действующим акционерам). При необходимости соблюдения прав других кредиторов на преимущественную покупку акций их продажа должна осуществляться с соблюдением следующих этапов:

• извещение непубличного общества о намерении осуществить продажу акций, если такая обязанность предусмотрена уставом фирмы;
• уведомление обществом в течение 2 дней всех акционеров о намерении одного из них продать акции с указанием условий, содержащихся в извещении;
• уведомление акционером продавца о намерении купить продаваемые им акции в течение не менее 10 дней и не более 2 месяцев;
• составление и подписание договора купли-продажи с соблюдением требований гражданского законодательства к данной категории договоров купли-продажи;
• осуществление выплаты стоимости акций, указанной в договоре;
• внесение изменений в реестр акционеров на основании передаточного распоряжения продавца.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Сделка купли-продажи акций ЗАО должна быть обязательно заверена нотариусом только в случае, если стороны прямо предусмотрели в договоре условие о ее нотариальном удостоверении. При отсутствии такого соглашения сторон договор купли-продажи акций ЗАО нотариальному заверению не подлежит и составляется в простой письменной форме.

При соблюдении указанной процедуры у акционерного общества появляется новый акционер.

Законодательно установлены некоторые ограничения, в том числе на количество покупаемых и продаваемых акций. Среди таких ограничений можно выделить следующие:

• если общество в связи с ограничениями, установленными законом, не может приобрести все предлагаемые к продаже акционерами акции после принятия им решения о такой покупке, то оно покупает акции в допускаемом законом объеме пропорционально предложениям каждого акционера, направившего предложение — абз. 3 п. 4 ст. 72 закона 208-ФЗ;
• общество не может осуществлять покупку акций (и ему не могут быть проданы акции), если после их приобретения в обращении будет находиться акций меньше чем 90% от уставного капитала АО — абз. 2 п. 2 ст. 72 закона 208-ФЗ;
• обществу нельзя продать акции на сумму, превышающую 10-ю часть чистых активов АО, так как данный запрет прямо установлен п. 5 ст. 76 закона 208-ФЗ;
• АО не может покупать акции до тех пор, пока уставный капитал не будет оплачен в полном объеме — абз. 2 п. 1 ст. 73 закона 208-ФЗ;
• нельзя продать акции обществу, в деятельности которого присутствуют признаки его несостоятельности — абз. 3 п. 1 ст. 73 закона 208-ФЗ.

Таким образом, акционер, по общему правилу, может свободно продавать принадлежащие ему акции. Лишь в том случае, если устав АО прямо закрепляет преимущественное право покупки, продавец обязан предварительно уведомлять общество о намерении продать акции с указанием условий их продажи. Продажа акций обществу может осуществляться по требованию акционера (в указанных законом случаях) либо по решению общего собрания акционеров. При продаже акций должна соблюдаться установленная законом процедура (этапы) и имеющиеся в каждом конкретном случае ограничения.

Источники:

• закон «Об АО» от 26.12.1995 № 208-ФЗ
• Гражданский кодекс Российской Федерации
• закон «О защите конкуренции» от 26.07.2006 №135-ФЗ

Акции – ценные бумаги, дающие своим владельцам право управлять компанией-эмитентом и получать часть прибыли. Они необходимы для того, чтобы получать новые источники финансирования, и приобретаются инвесторами — людьми, которые хотят вложить свои средства в бизнес в обмен на процент с доходов. Торговля акциями происходит на специально организованных рынках – биржах.Самые крупные российские биржи на сегодняшний день находятся в двух столицах РФ – в Санкт-Петербурге (иностранные компании) и в Москве (только российские организации).

Что получает акционер? Этот сюжет многие видели в фильмах: один из героев, чаще всего антагонист, приобретает большой пакет акций, обычно чуть больше половины. А это значит, что он завладевает бизнесом и получает контроль над ним, при этом не становясь полноправным собственником. Конечно, купив даже пару десятков ценных бумаг, вы не станете таким злодеем, но все еще получите некоторые права. Перечислим их:

• если акция голосующая, вы получаете возможность голосовать на собрании акционеров, а значит участвовать в управлении фирмой;
• если организация выплачивает дивиденды (часть прибыли), вы сможете их получать;
• в случае ликвидации организации вы получите часть ее имущества.

Право голоса – едва ли не самая важная часть. Дело в том, что собрание акционеров принимает все самые важные решения (например, о ликвидации или реорганизации фирмы), а также решает, как распорядиться итоговой годовой прибылью – развить бизнес или использовать часть для выплаты дивидендов.

Получить прибыль можно двумя способами:

• за счет получаемых дивидендов;
• из разницы покупки и продажи.

Процедура продажи акций акционерного общества

Торговля на бирже (трейдинг) подразумевает скупку бумаг и их продажу по более высокой цене. Чаще всего она меняется в очень короткое время, поэтому, чтобы заниматься перепродажей, нужно не только постоянно следить за изменениями котировок, но и понимать, как устроен этот рынок. Ведь цены зависят от множества параметров:

• прибыльность эмитента акций;
• текущая обстановка на рынке;
• политическая ситуация в стране и мире;
• настроение других трейдеров и др.

Самый странный пункт для человека неопытного – это настроение. На самом деле это не эмоциональное состояние участников торгов, а то, как они воспринимают компанию. А на восприятие влияют новости. Например, сеть аптек подняла цены на определенную группу лекарств, из-за чего восприятие трейдеров ухудшилось. На следующий день началось расследование по этому делу, и организация, владеющая сетью, подвержена риску штрафов, из-за чего котировки ослабли еще сильнее. Или же наоборот: транснациональная компания по производству предметов роскоши сообщила о присоединении еще одного известного бренда, а значит, доход ее увеличится. Восприятие трейдеров улучшилось, а значит, и ценные бумаги выросли в цене.Расположенность участников торгов называется «бычьим» настроением. Если дела обстоят наоборот – настроение «медвежье».

Купив ценные бумаги, вы получаете прибыль от их роста. Это долгосрочное вложение сродни вкладу в банке: купив акции одной или нескольких компаний, которые точно будут расти в цене еще в течение нескольких лет, вы будете получать небольшой процент. Это безопасный способ, однако подойдет он только инвесторам с крупным капиталом – доход с долговременного хранения будет маленьким.

Теперь, когда мы разобрали теорию, наступило время практики – нужно купить свою первую акцию и стать полноправным участником торгов на фондовом рынке. Придется пройти несколько этапов:

1. Обучение. Есть масса полезного и бесплатного материала, из которого начинающий инвестор сможет узнать о работе фондового рынка, подробнее разобраться в его основных понятиях и в схемах получения прибыли.
2. Поставьте цель. Любому новому начинанию, особенно финансовому, нужна конкретная цель. Поэтому для начала нужно сформулировать стратегию, основанную на том, зачем вам понадобились деньги, а также установить минимальный уровень дохода и срок его получения.
3. Выберите брокера – посредника, который зарегистрирует вас на бирже и будет покупать и продавать за вас ценные бумаги, а также составлять отчетность или консультировать. Подробнее о брокерах мы расскажем в следующих частях статьи.
4. Откройте демо-счет. Для начала опробуйте свои силы на виртуальных торгах. Демо-счет полностью копирует работу брокерского, но при этом дает вам полное представление о работе фондовой биржи без каких-либо рисков.
5. Сформируйте стратегию. После того, как вы оценили свои силы и разобрались в теории, выберите стратегию. Их три вида – консервативная, умеренная и агрессивная. Соответственно, есть и три уровня риска – от наименьшего к большему.
6. Сформируйте инвестиционный портфель. На рынке не принято вкладывать все средства в одну компанию. Распределите средства по акциям сразу нескольких эмитентов.
7. Подберите акции. Если вы новичок – присмотритесь к известным фирмам, которые получают стабильный доход на протяжении долгих лет. Со временем вы станете более опытным игроком и сможете покупать бумаги растущих перспективных предприятий.
8. Купите свои первые акции. Теперь, когда биржевые операции можно производить онлайн, не обязательно даже устанавливать серьезное программное обеспечение на компьютер (пусть и желательно). Достаточно мобильного приложения вашего брокера или универсальной платформы.

Инвестиционный портфель – самый безопасный вариант работы с биржей. Вряд ли случится так, что котировки всех ценных бумаг одновременно упадут. Однако для этого потребуется крупный капитал – от 500 тыс. рублей.

Эффективность инвестиций легко можно подтвердить цифрами. В 2019 году каждые вложенные 100 рублей окупались осенью в размере 125 рублей. Если приобретались акции с дивидендами – то и 140 рублями.

Однако прибыль от инвестиций – крайне индивидуальная вещь. Заработок каждого инвестора зависит не только от структуры его портфеля, но и от выбранной им стратегии. Получать доход только с дивидендов и процентов – стабильно, но не прибыльно. Более рисковый способ – трейдинг, однако прибыль по нему будет намного выше.

Похожие записи:

• Детские семейные лагеря 2021
• Исчисление пособие уволенному сотруднику в 2021 году последние новости
• Вычеты на детей по НДФЛ в 2021 году одному родителю