21.08.2021

Офз купить в втб 2021 онлайн рассчитать

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Офз купить в втб 2021 онлайн рассчитать». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание

1. котировки гособлигаций ОФЗ, Московская биржа

2. Инвестиционный калькулятор 2021

3. Как инвестировать в ОФЗ, чтобы заработать больше

4. ВТБ 24 облигации федерального займа для физических лиц в 2021 году

5. Как купить ОФЗ физическому лицу

6. Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

На сегодня банк предлагает:

потенциальный доход по таким активам выше, чем по другим банковским продуктам;
всегда можно продать облигации и не потерять купонный доход;
рейтинг ВТБ составляет А +++, что гарантирует надежность банка/

«ВТБ Капитал Инвестиции» сделал больше совокупный объем активов клиентов почти на 50%. Активно продолжается развитие собственной цифровой площадки для проведения анализа и операций. Инвестиционные облигации банка предполагают получение купонного дохода на уровне 4,7% годовых.

Облигации федерального займа — это долговые бумаги, которые выпускает российское правительство. Странам почти всегда нужны финансовые средства, но привлекать их из налогов, акцизов или бюджетных фондов сложно, поэтому государство обращается к инвесторам. Оно берёт у них деньги на оговорённый срок, в который гарантирует вернуть всю сумму — номинал облигации. Также инвесторам обещают купоны — периодические процентные платежи, по сути похожие на начисление процентов по вкладу.

Облигации не обязательно держать до погашения — ими можно спекулировать и зарабатывать на разнице между ценами покупки и продажи.

Допустим, инвестор купил ОФЗ 24020 в марте 2021 года. Облигация тогда стоила дешевле: он мог приобрести её за 997,9 рубля. Поодиночке ими не торгуют, лоты начинаются от 10 штук, поэтому инвестор заплатил 9979 рублей. Уже через месяц цена выросла до номинала в 1000. Доход за месяц — 2,1 рубля с одной облигации, или 21 с 10 бумаг.

Банк выпускает свои выгодные, поддерживаемые государством облигации. Это особые бумаги, подтверждающие факт вложения средств. Среди основных характеристик и условий обращения бумаг можно отметить:

Время обращения – 3 года;
Общая периодичность выплаты купонов – каждые полгода;
Высокий уровень доходности при сравнении со стандартными депозитами;
Возможность выкупа облигаций до их погашения, но на особых условиях;
Автоматическое погашение бумаг по полном истечении времени;
Стоимость размещения устанавливается самим эмитентом;
Право на предъявление облигаций ОФЗ-н к выкупу.

После проведения рекламы и анонса нового инвестиционного выгодного инструмента, организация поставила задачу разработать и внести что-то конкурентное со стандартными или обычным депозитными вложениями.

Народные облигации представляют собой альтернативу, предназначенную для надежного хранения сбережений. Данная методика доступна всем пользователям, даже тем пользователям с отсутствием финансовой грамотности. Среди положительных факторов отмечаются следующие:

Безопасность – здесь гарантируется 100%-ая полная сохранность вложенных средств;
Степень доходности приобретенных облигаций – она превышает все актуальные ставки по обычным вложениями;
Доход, перечисленный на счет, не облагается стандартным налогом;
Облигации есть возможность без проблем приобрести за одно действие, посетив отделение банка.

Существуют и некоторые важные моменты, требующие внимания перед приобретением облигаций.

Стоит знать, что в процессе открытия счет с облигациями комиссию платить не придется, но при покупке и продаже облигаций организация возьмет примерно 1,5% от всей суммы вложения.

По той причине, что комиссия банка может быть снижена одновременно с увеличением общего количества покупаемых облигаций. Намного выгоднее купить сразу большое количество финансовых продуктов. Вложить средства частями удобнее, но это не так выгодно.

Купить бумаги может любой желающий, но с соответствием определенным условиям. Среди них можно отметить:

Возраст более 18 лет;
Официальное гражданство РФ. Операция также доступна проживающим в иных странах;
Потребуется принести личный паспорт;
Потребуется быть полностью готовым к трате средств в размере не менее 30 тысяч и заплатить за приобретение от 0,5% до 1,5%.

Банк ВТБ выпускает облигации, которые может приобрести любой желающий. Данные ценные бумаги считаются неплохой альтернативой банковскому вкладу, поскольку ставка купона более высокая, чем процентная ставка по депозиту в этом же банке.

Номинальная стоимость облигаций зависит от показателя ключевой ставки Центробанка. Если ставка снижается, номинальная стоимость растёт, и, наоборот – при повышении ставки облигации дешевеют. Купон, несмотря на рассмотренные колебания, всегда остаётся неизменным.

котировки гособлигаций ОФЗ, Московская биржа

В 2021 году банк выпустил следующие виды долговых ценных бумаг:

Однодневные. Это облигации, время погашения по которым наступает на следующий день после выпуска. Купон по таким ценным бумагам не выплачивается. Их доходность обусловлена тем, что эмитент продаёт их за цену ниже номинальной. При погашении держатель получает не ту стоимость, которую заплатил, а полную номинальную стоимость. ВТБ выпускает такие облигации каждый день. Более всего, они подходят инвесторам, вкладывающим крупные капиталы. Если однодневная облигация появляется на свет в пятницу, срок её погашения наступает в понедельник.
Субординированные. Эти ценные бумаги имеют право выпускать исключительно банки или кредитные организации. Обязательства должника по субординированным облигациям имеют более низкий правовой статус, чем долги по обычным ценным бумагам. Это значит, что в случае банкротства эмитента в первую очередь будут погашаться займы по обычным облигациям. В виду высокого уровня риска «суборды» отличаются большей доходностью – на 1–3% выше, чем у классических аналогов. Срок погашения «субордов» не менее 5 лет. Частичная амортизация долгового обязательства не допускается. Проценты и номинальная стоимость ценных бумаг банка выплачиваются единовременным платежом по завершении срока облигаций.
Вечные. Они не имеют определённого срока погашения. Приобретя их, вы сможете постоянно получать проценты (купон) или продать их другому инвестору. Довольно часто условием этих ценных бумаг является возможность принудительной выплаты через какое-то время. Особенность бессрочных облигаций заключается в том, что эмитент по окончании срока их действия не обязан выплачивать держателю номинальную стоимость. Зато держателю гарантирован стабильный доход в течение неустановленного срока, вне зависимости от уровня доходности самого эмитента.
Структурные. Выплаты по таким ценным бумагам производятся при наступлении определённых обстоятельств. Другими словами, возможность погашения зависит от таких факторов, как колебание валютных курсов, фондовых и инфляционных индексов, а также изменения кредитных ставок. Структурные облигации – относительно новый инвестиционный инструмент со слабым законодательным регулированием. Однако ВТБ активно выпускает эти ценные бумаги. От прочих долговых бумаг их отличает плавающая доходность, поскольку эмитент определяет специфические условия, которые должны иметь место в момент их отчуждения держателем. Такие ценные бумаги не гарантируют того, что вы вернете всё, что затратили на их приобретение.

Каждый брокер сам назначает комиссии за покупку-продажу активов. Однодневные облиги обращаются на фондовой секции, так что смотрите комиссии именно для этого класса инструментов.

Например, у Сбербанка это 0,06% по тарифу «Самостоятельный», у БКС – от 0,0177% до 0,0531 по тарифу «Профессиональный» в зависимости от оборота, у Финама – 0,0354% по плану «Дневной» (везде указаны расценки при обороте до 1 млн рублей в день).

Что интересно, если покупать однодневные облигации через брокера ВТБ, то он предлагает пониженную комиссию – 0,00342% против стандартных 0,0513% по тарифу «Инвестор-стандарт». Т.е. налицо экономия в 15 раз!

Поэтому выгоднее покупать однодневные облигации ВТБ именно у брокера ВТБ. Но у других брокеров тоже можно – правда, дороже.

Однозначно ответить на вопрос о том, какова доходность облигаций ВТБ, невозможно, поскольку банк для каждого вида ценных бумаг устанавливает «персональную» фиксированную доходность. Если вы планируете инвестировать в долговые ценные бумаги, вам следует понять, что при торговле облигациями важна не их номинальная стоимость, а их доходность. Именно этот показатель интересует большинство инвесторов.

Доходность облигаций – это чистая прибыль, которую получит держатель ценной бумаги после её погашения или отчуждения. Рассматриваемый показатель подразделяется на несколько видов:

дисконтный – продажная стоимость гораздо ниже номинальной стоимости, прибыль создаётся посредством удорожания, усиливающегося по мере приближения ко дню погашения;
купонный – прибыль формируется за счёт периодичных платежей (процентной ставки), рассчитывать купонный доход не нужно, эмитент устанавливает ставку самостоятельно;
текущий – отражает фактический процент, который инвестор будет получать без учёта стоимости покупки и совокупности уже накопленных процентов, рассчитывается по формуле: сумма купонных платежей за 12 месяцев \ стоимость приобретения без НКД * 100%;
простой – доходность определяется с учётом стоимости покупки и времени, оставшегося до момента погашения или продажи, определяется по формуле: (номинальная цена — [полная выкупная стоимость] + [сумма всех купонов за 12 месяцев]) \ [полная выкупная стоимость]) * (365\ [число дней до погашения]) * 100%;
эффективная доходность аналогична предыдущему показателю, отличается от него лишь тем, что инвесторы чаще всего реинвестируют полученную прибыль; формулы расчёта эффективной доходности с учётом реинвестирования не существует, так как рассчитать её заранее невозможно.

Операции с однодневными облигациями попадают в налогооблагаемую базу, и с прибыли между покупкой и продажей придется уплатить налог на доход физических лиц – 13%.

Казалось бы, что однодневные бонды ВТБ являются корпоративными и подпадают под действие льготы. Напомню, что в соответствии со статьей 217 НК РФ дисконтный доход, полученный при погашении корпоративных облигаций, освобождается от уплаты налогов.

Однако в статье 214 того же Налогового кодекса указано, что данное правило (точнее, льгота) применяется в отношении ценных бумаг, по которым рассчитывается рыночная котировка – т.е. средневзвешенная цена по сделкам, проведенным в течение одного торгового дня. А в отношении однодневных облигаций ВТБ котировки не рассчитываются – по этому инструменту торги на бирже отсутствуют. Инвесторы покупают «однодневки» напрямую у эмитента.

Инвестиционный калькулятор 2021

В нашем примере бумага называется «ОФЗ 25080». Предполагается, что мы уже заранее выбрали наш инвестиционный инструмент и знаем его название.

Определить количество ОФЗ 25080, которые мы можем купить, имея на ИИС, например, на ИИС свободными 200 тыс. рублей, можно по следующей формуле:

(КАПИТАЛ-1000)/(НОМИНАЛ ОБЛИГАЦИИ+НКД)

Дробный результат нужно округлить в меньшую сторону.

Обычно номинал у ОФЗ это 1000 рублей, сумма капитала нам известна, поэтому почти все элементы формулы у нас уже есть. Осталось найти НКД (Накопленный Купонный Доход).

После того, идентификация будет пройдена, менеджеру нужно назвать: наименование, количество лотов, цену того инструмента, который мы хотим приобрести.

Как определить цену для заявки?

На самом деле, цену определять не обязательно, и если нам пока трудно с этим разобраться, то мы можем приобрести ОФЗ «по рыночной цене».

В этом случае цену называть не надо, а сделка произойдёт по лучшей цене предложения, существующей для данного актива на рынке. Это очень просто и не требует от новичка никакой подготовки.

Итак, полный текст нашего поручения может выглядеть так: «Купить 195 лотов ОФЗ 25080 по рыночной цене».

Менеджер на том конце провода обязательно повторит существенные условия заявки: название эмитента, количество ценных бумаг, цену и переспросит, всё ли правильно он повторил.

После нашего подтверждения, поручение будет исполнено.

Как уже говорилось выше — это типовая схема работы с голосовыми заявками, которая действует у любого брокера, отличия касаются лишь способов идентификации и доступных параметров для заявок.

Когда сделка будет исполнена, мы сможем увидеть купленный нами финансовый инструмент в нашем личном кабинете инвестора на сайте брокера ВТБ. И тут мы переходим к описанию функционала этого личного кабинета, т.к. даже в случае подачи торговых поручений «с голоса» владельцу ИИС трудно будет обойтись без него.

Самым популярным способом сбережений остаются банковские депозиты. Тут все просто: положил деньги на 12 месяцев и получил проценты. Однако за последние 2-3 года ставки по депозитам неуклонно снижаются: если еще в 2017 можно было положить под 8%, сегодня максимальные значения составляют 6-6,5% годовых.

Поэтому многих инвесторов уже не устраивает такая ситуация. И в качестве надежной альтернативы они начинают рассматривать те самые ОФЗ – облигации федерального займа. Доходность по ним составляет порядка 6-7%, а бывает 8-9% и даже 12% годовых. А выплаты гарантируются государством, которое за последние 20 лет еще ни разу не объявляло дефолта, т.е. всегда выполняло свои обязательства по этим ценным бумагам.

Именно поэтому все меньше людей задаются вопросом, стоит ли сейчас покупать облигации. Скорее, самый популярный вопрос – как правильно выбрать их, чтобы действительно не прогадать, а заработать в 3-4 раза больше, чем по депозитам.

Да, однозначно можно. Частному лицу можно свободно как купить облигации, так и продать их. Существуют только небольшие ограничения по минимальной сумме покупке:

1 облигация стоит 1000 рублей (иногда немного больше);
если вы покупаете их через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), минимальный порог для входа будет около 50000 рублей;
если вы приобретаете народные облигации ОФЗ для физических лиц со стабильными, заранее известными процентами, минимальная сумма составит 10000 рублей.

Обратите внимание!

Установлена также и максимальная сумма покупки облигаций – обычно она составляет около 150 млн. руб. Но для начинающих инвесторов это совершенно не имеет значения – получается, что в нашем случае сумма покупки ограничена только вашими финансовыми возможностями.

Чтобы понять, когда выгодно покупать облигации, давайте определимся, а какие есть плюсы и минусы у этого способа сбережений. Начнем с преимуществ:

ОФЗ – самый надежный вариант, поскольку заемщиком выступает не банк, а государство.
Вы можете получить максимальный доход благодаря налоговому вычету 13%.
Еще один источник прибыли – возможность продать облигации по цене выше номинала. Для этого важно разбираться с тем, какие ОФЗ выгоднее всего покупать именно сегодня.
Купонный доход зачастую выше, чем по банковским депозитам.
Причем получаете вы его регулярно – выплаты начисляют каждые полгода.

У гособлигаций есть и другие преимущества. Например, ОФЗ ИН с индексируемым номиналом позволяют подстраховаться на случай инфляции, что особенно важно, если вы инвестируете, допустим, на 5-10 лет. А доход по ОФЗ ПК постоянно пересматривается в соответствии с индексом RUONIA, что опять же позволяет избежать потерь, связанных с резким всплеском инфляции.

Конечно, у ОФЗ есть и отдельные недостатки. Правда, их совсем немного:

Когда вы решите покупать облигации ОФЗ на брокерском счете или ИИС, то увидите, что брокер взимает небольшую комиссию при покупке – обычно не более 1%.
Доход по долгосрочным ОФЗ для физических лиц может «просесть» из-за инфляции. Но опять же подстраховаться на этот случай можно, купив, например, гособлигации с индексируемым номиналом.
Не всегда проценты по облигациям высоки – например, в последний год она немного снизилась из-за снижения ставки рефинансирования ЦБ (с 7,25% до 6,25% в течение календарного 2019 года).

Важно!

Есть несколько способов, как купить без комиссии гособлигации. Например, ОФЗ н всегда продаются без удержания дополнительного процента. А некоторые брокеры (например, ВТБ по тарифу Мой онлайн) не взимают комиссию. Поэтому рекомендую внимательно изучить условия в разных банках и выбрать наиболее подходящий вариант.

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться с 2 моментами:

Как и какие именно ОФЗ выбрать для инвестирования.
В какой момент лучше покупать.

Все гособлигации можно разделить на «обычные» и народные (для населения). Последние можно купить только в отделениях 4 банков, как я уже говорил выше. А все остальные свободно обращаются на бирже и торгуются не по номиналу, а по рыночной цене. И чтобы понять, как выбрать облигации, рассмотрим их более подробно:

ОФЗ-ПД – с постоянным доходом: купон известен заранее и не меняется на протяжении всего срока до даты погашения.
ОФЗ-ФД – с фиксированным доходом: купон тоже известен заранее, но он может меняться. Допустим, в первый год 6%, а во второй и третий – 7%.
ОФЗ-ИН – с индексируемым номиналом: купон известен заранее и не меняется со временем: например, 2,5%. А номинал регулярно индексируется в соответствии с инфляцией (точнее – индексом потребительских цен).
ОФЗ-ПК – с переменным купоном, который не известен заранее, но меняется каждые 6 месяцев в зависимости от индекса RUONIA, связанного со ставкой рефинансирования ЦБ.
ОФЗ-АД – с амортизируемым доходом: номинал погашается не целиком в конце срока (как в случае с остальными гособлигациями), а частями (одинаковыми или неравными, регулярно или по другому графику).

Как правильно покупать ценные бумаги? Разумеется, именно в тот момент, когда стоимость облигаций для физических лиц значительно снизится. Обычно это происходит в таких случаях:

Уменьшается ставка ЦБ.
Производится большой выпуск гособлигаций, и предложение превышает спрос.
Недавно была выплата по купонам.

Например, сегодня покупка ОФЗ физическим лицом была бы особенно выгодна, поскольку ставка рефинансирования ЦБ на декабрь 2019 г. составляет 6,25% – кстати говоря это исторический минимум за последние 28 лет, т.е. за все время существования рыночной экономики в России.

Таким образом, сейчас можно легко разобраться с тем, какие ОФЗ лучше купить. Вы можете инвестировать в гособлигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК) в расчете на то, что они подорожают благодаря увеличению ставки рефинансирования. Также рекомендую рассмотреть ОФЗ-ИН, которые всегда страхуют вас от инфляции. Наконец, для физических лиц почти всегда выгодны ОФЗ-ПД. Они дают постоянный купон и тоже могут подорожать благодаря постепенному увеличению ставки Центробанка.

Важно!

Играть на ценовых спекуляциях, постоянно то продавая, то покупая облигации, рискованно, поскольку предсказать в точности их доходность в будущем трудно. Поэтому нужно подумать, стоит ли покупать ОФЗ условно на месяц, а потом продавать. Не рекомендую следовать этому подходу – особенно новичкам.

Как инвестировать в ОФЗ, чтобы заработать больше

Несмотря на пандемию, группа ВТБ смогла за 2020 год продемонстрировать уверенный рост бизнеса. Так, в ноябре 2020 года кредиты физическим лицам увеличились до 3,8 трлн рублей; в процентном соотношении рост составил, если анализировать данные с начала года, 13,4%. Быстрыми темпами растет ипотечное кредитование, рост за 2020 год составил на 1,8%.

ВТБ для физических лиц предлагает 4 вида рублевых вкладов:

Накопительный счет
Вклад в будущее
Надежная основа
Пенсионный

Каждый вид вклада отличается в первую очередь процентной ставкой и минимальной суммой для заключения договора, а также другими условиями.

Чтобы открыть вклад, вы можете выбрать один из 3 вариантов:

посетить отделение банка ВТБ,
воспользоваться возможностями банкомата
использовать возможности онлайн-кабинета.

Участие в динамике базового актива. Ценная долговая бумага обеспечивает инвестору доход, который находится в прямой зависимости от увеличения или уменьшения базового актива. Доход инвестора может увеличиться в зависимости от коэффициента участия и выплачивается при завершении срока обращения. Данный продукт ВТБ выбирают инвесторы, которые предпочитают инвестировать лишь в рост актива, при этом не желают рисковать средствами, которые вложили.
Накопительный коридор. Такая ценная долговая бумага обеспечивает инвестору доход за ежедневное присутствие актива в заранее определенном диапазоне. По такой облигации регулярно выплачивается накопленный дополнительный доход. Данный продукт выбирают инвесторы, кто не уверен в росте рынка и допускают его падение. Такой продукт дает им возможность зарабатывать повышенный доход даже в том случае, когда на рынке наблюдается затишье, т.е. стагнация рынка.
Облигации с «эффектом памяти» купона. Ценная долговая бумага обеспечивает инвестору доход при нахождении базового актива выше определенного барьера, т.е. «Условие выплаты». Чаще всего базовым активом является корзина акций, а условием выплаты является худшая акция в корзине.Особенностью облигации является «эффект памяти» купона – при несоблюдении условия выплаты, инвестор не лишается своего дохода и может получить в одну из следующих дат выплаты дохода, если были соблюдены при этом условия выплаты в эту дату. При соблюдении условий выплаты, выплата дополнительного дохода будет регулярной. Этот продукт выбирают инвесторы, которые хотят принять участие в росте рынка, но при этом желают получать регулярный доход.

Для тех инвесторов, кто не желает самостоятельно принимать решение по выбору ценных бумаг, Банк ВТБ предлагает Инвестиционный (биржевой) фонд. Выбирая Биржевой фонд, инвесторы доверяют деньги управляющей компании, которая аккумулирует всё в один фонд и приобретает на предоставленные ей деньги облигации или акции. Фондом управляют профессиональные управляющие, которые выбирают для инвестиций лучшие ценные бумаги или повторяют состав определенного индекса.

Благодаря тому, что фонды способны управлять крупными суммами, это дает возможность частным инвесторам инвестировать одновременно в сотни или тысячи ценных бумаг, что максимально снижает инвестиционный риск. С увеличением в фонде числа ценных бумаг облигаций или акций, уменьшается зависимость от каждой из них. Чем больше фонд зарабатывает, тем дороже он стоит, а значит, инвестор, владеющий долей фонда может продать свою долю и получить доход.

Лучший способ получить доступ к международному рынку акций – это вложение в индекс, который включает большое количество компаний определенной отрасли или отражающий доходность всего фондового рынка одной из ведущих стран.

На Московской бирже торгуется 9 биржевых фондов ВТБ.

Российские акции БПИФ РФИ «ВТБ — Индекс МосБиржи». Инвестирует в акции российских компаний, которые входят в индекс Московской биржи.
Российские облигации БПИФ РФИ «ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета». Инвестирует в облигации российских компаний.
Российские еврооблигации БПИФ РФИ «ВТБ – Корпоративные российские еврооблигации смарт бета». Инвестирует в еврооблигации российских компаний.
Американские облигации БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг». Инвестирует в американские корпоративные облигации.
Американские акции БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акций американских компаний». Инвестирует в акции американских компаний.
Акции развивающихся стран БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран». Инвестирует в акции компаний развивающихся стран.
Ликвидность БПИФ РФИ «ВТБ – Ликвидность». Инвестирует в инструменты денежного рынка, в основном через обратное РЕПО с центральным контрагентом.
Золото БПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Золото. Биржевой». Инвестирует в золото с физическим хранением в России в банке ВТБ.
Еврооблигации БПИФ РФИ «ВТБ — Еврооблигации в евро смарт бета». Инвестирует в фонд, который на половину состоит из российских еврооблигаций, остальная часть — еврооблигации других развивающихся стран.

Выбор должен основываться на вашей главной цели и ваших возможностей в качестве инвестора. Инвестируя в стандартный брокерский счет, вы, скорее всего, не получите вычеты по НДФЛ – нужно будет оплатить налог в полном объеме. Однако, вы можете свободно распоряжаться своими средствами и закрыть счет в любое время. С другой стороны, открытие ИИС — это долгосрочное вложение, и подойти к этому следует ответственно, так же, как и к выбору брокера. Это должна быть серьезная компания с высоким рейтингом надежности и высококвалифицированными специалистами.

ВТБ 24 облигации федерального займа для физических лиц в 2021 году

Мы рассмотрели варианты инвестирования в Банке ВТБ в 2021 году. Для лучшего погружения в варианты инвестпредложений, вы можете воспользоваться услугами школы инвестора ВТБ, где вам будут доступны на бесплатной основе обучающие сервисы с необходимыми статьями и видеоуроками.

Подготовиться к инвестициям
Собрать первый портфель
Заработать на облигациях
Заработать на дивидендах

Полная информация по тарифам и комиссиям отражена на сайте брокера ВТБ в разделе «Тарифы». И помните! Большее количество операций с брокерским счетом вы можете делать онлайн — в приложении ВТБ Мои Инвестиции или в личном кабинете. Для поиска необходимой операции вы можете использовать инструкцию с подсказками.

Используя облигации федерального займа, государство привлекает средства в долг у физических и юридических лиц. Эмитентом таких бондов от лица государства выступает Минфин РФ. Частные инвесторы могут купить и продать облигации федерального займа на вторичном рынке. Крупные игроки, помимо этого, могут также участвовать в первичных аукционах размещения, приобретая большие лоты облигаций.

На российском рынке для физических лиц не представлено инструментов надежнее, чем государственные бонды федерального займа. В 2018 году, на фоне выхода нерезидентов из ОФЗ, активное распространение стали получать специальные виды облигаций федерального займа, ориентированные конкретно на физических лиц. Но об этом немного позже.

Первоочередная задача выпуска бондов федерального займа – это сохранение баланса и покрытие дефицита бюджета. Кроме этого, целью может быть гашение долга перед другими государствами. Развитие инфраструктуры также входит в список целевых назначений при эмиссии бумаг федерального займа. В последние годы, например, большое количество привлеченных от физических лиц средств пошло на масштабные инфраструктурные проекты.

Облигации федерального займа бывают нескольких видов:

Облигации с амортизацией долга (АД). Их отличительная особенность – постепенное погашение номинальной части облигации. Однако эти бонды постепенно уходят из обращения, и их популярность среди инвесторов угасает.
Бумаги федерального займа с постоянным доходом (ПД). Это самый распространенный вид финансовых инструментов государственного долга.
Бонды с переменными купонными выплатами (ПК).
Гособлигации федерального займа с индексацией номинала (ИН).
Народные облигации (ОФЗ-Н). Выпуск этих госбондов ориентирован на физических лиц.

Теперь о некоторых из них подробнее.

Как я уже сказал, облигации федерального займа могут иметь фиксированный или изменяющийся во времени купон. Госбонды с постоянным купоном имеют заранее определенную ставку, которая сохраняется на протяжении всего периода обращения инструмента. Такие облигации крайне актуальны сейчас, так как ЦБ РФ уже неоднократно говорил о скором возобновлении процесса снижения рыночных ставок.

Бумаги федерального займа с переменным купоном в течение срока своего обращения неоднократно меняют свою доходность. Ее показатели привязаны к индексу RUONIA (Ruble Overnight Index Average), а он, в свою очередь, сильно коррелирует с ключевой ставкой Центробанка РФ. Такой тип облигаций хорошо подходит физическим лицам, так как не надо углубляться в экономические процессы и прогнозировать динамику ставок.

Есть еще такой вид бумаг федерльного займа, как бескупонные облигации. Но частные инвесторы и физические лица такими инструментами практически не владеют, да и новых бондов такого типа сегодня выпускается немного.

Номинальная стоимость облигации федерального займа может амортизироваться или индексироваться. В первом случае инвестору возвращается часть от номинала вместе с регулярными выплатами. В варианте с индексацией номинальная составляющая бонда привязана к показателям инфляции. Если Минфин в 2018 году выпустил ОФЗ-ИН с номиналом в 1000 руб., а инфляция за отчетный год (2018) зафиксирована в районе 5 %, то в 2019 году ее номинал составит уже 1050 руб.

Конкретные виды инструментов федерального займа имеют свои плюсы и недостатки. Скажу об общих положительных моментах. Если сравнить ставки ОФЗ и депозитов году, то станет понятно, что доходность первых выше. Помимо этого, уровень надежности бондов выше.

Облигации можно купить и продать на вторичном рынке без потери доходности за период. Оговорюсь, что этот пункт не относится к народным ОФЗ, которые активно предлагались к покупке физическим лицам через государственные банки.

Минусов у госбондов немного, хотя отмечу, что они сильно недотягивают по доходности до корпоративных бондов.

Как купить ОФЗ физическому лицу

ЦБ с переменной ставкой купона начали размещаться с 1995 года, позже выпуск был приостановлен и возобновлен только в 2014 году. Значение купона постоянно меняется, текущий показатель равен средневзвешенной доходности по ГКО по итогам последних четырех торговых сессий.

Процент купона соответствует значению RUONIA, который меняется вслед за ключевой ставкой.

Амортизационные ценные бумаги отличны тем, что выплата номинальной стоимости осуществляется постепенно – раз в год. Соответственно, их доходность ниже, но короче дюрация (срок окупаемости).

Риски ОФЗ-АД самые низкие, потому что часть вложенных средств начинает возвращаться с первого года.

Именуются «народными облигациями федерального займа», это специальный вид рублевых ценных бумаг для населения. Первый выпуск был размещен в 2017 году.

Номинальная цена ОФЗ-Н на сегодня – 1 000 рублей, минимальный порог покупки включает не менее 30 штук, максимальный – до 15 000.

В 2021 году в обращении находятся десятки выпусков ОФЗ всех видов, которые доступны для физических лиц. Последнее размещение стартовало в июне.

Ниже представлена таблица доходности, стоимости и срока обращения текущих выпусков ОФЗ:

Выпуск	Купон		Доходность эфф-я, к погаш., %	Цена, чист. (% от номинала)	Дата погашения
Выпуск	%	р/год	Доходность эфф-я, к погаш., %	Цена, чист. (% от номинала)	Дата погашения
ОФЭ-25083-ПД	7	2	7,17	99,9	15.12.2021
ОФЗ-26207-ПД	8,15	2	7,30	105,67	03.02.2027
ОФЗ-26212-ПД	7,05	2	7,32	99,09	19.01.2028
ОФЗ-29006-ПК	8,48	2		104,36	29.01.2025
ОФЗ-46020-АД	6,90	2	7,80	93,15	06.02.2036
ОФЗ-52001-ИН	2,5	2		96,91	16.08.2023

Сделки купли-продажи ОФЗ осуществляются на Московской фондовой бирже. Однако покупка облигаций физическим лицом проводится через посредника – брокера.

Поэтому первый шаг – выбор брокерской компании и заключение договора. На текущий момент существует много различных организаций, наиболее надежными из них являются ВТБ-Капитал, Сбербанк, Открытие Брокер, а также Финнам, БКС.

Последовательность действий:

Скачать дистрибутив программы-терминала Quik. Через нее инвестор выбирает облигации, анализирует котировки и совершает сделки купли-продажи.
Внести деньги на брокерский счет. Минимальная цена лота – 1000 рублей, поэтому стартовать можно с небольших сумм.
Подготовка к первой покупке. Удобнее сначала создать сводную таблицу, добавив класс «Т+Облигации». В терминале отобразятся все ключевые параметры: цена номинала, дата погашения, рыночная стоимость, объем торгов.
Покупка. Цены покупки обозначены в процентах относительно номинала (например, 90% – это 900 рублей) и отмечены зеленым маркером, стоимость продажи – красным. В окне заявки можно указать цену и количество.
Программа сообщит, сколько нужно оплатить за покупку, с учетом комиссионных сборов и накопленного КД. Чтобы завершить операцию, нужно кликнуть по кнопке «Да».

После всех манипуляций купонный доход и выплата номинала осуществляется на именной счет – банковский либо брокерский.

Важно: С ИИС выводить деньги до закрытия счета нельзя. Если инвестор планирует выводить деньги, следует предупредить брокера о том, что выплаты нужно осуществлять на банковский счет.

Облигации федерального займа для населения отличаются особым, упрощенным порядком проведения операций. Для их приобретения физическим лицам нужно обращаться в банк ВТБ или в Сбербанк.

Процесс покупки следующий:

Посетить банковское учреждение с паспортом и открыть именной счет. Проводится операция в подразделениях Сбербанка с зоной обслуживания Премьер, в ВТБ, в том числе через онлайн-банк.
Ввести финансовые средства на счет.
Установить специальную программу – ВТБ Мои инвестиции или Сбербанк Инвестор.
Указать желаемое количество облигаций и подтвердить покупку.

Операции по приобретению физические лица проводят онлайн или лично в банковском учреждении. Совершать сделки могут только совершеннолетние лица – граждане или нерезиденты РФ.

Чтобы купить ОФЗ-Н физическому лицу в Сбербанке или ВТБ, необходимо оплатить фиксированную комиссию.

Размер сбора устанавливают по количеству приобретаемых ценных бумаг:

До 50 тыс. рублей – 1,5%;
50 тыс. – 300 тыс. – 1%;
Свыше 300 тыс. – 0,5%.

Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

Перспективы развития народных ОФЗ-Н однозначны: спрос на них стабильно растет. Причиной тому стал низкий заявленный индекс инфляции, который погубил привлекательность ОФЗ-ИН за прошедшие два года.

А также возможность зафиксировать процентную ставку доходности на длительный срок. Народные облигации активно позиционируют как альтернативу банковским вкладам и здесь есть веский фактор: ключевая ставка стабильно снижается. За этим значением уменьшаются ставки по депозитам.

Обратите внимание!ОФЗ – консервативный метод наращивания капитала, обладающий ключевыми преимуществами. Чтобы получать чистую прибыль на фондовой бирже, достаточно вложить 3 000 рублей.

Это именно тот порог, когда доход покрывает комиссионный процент брокера и депозитария. Банковские вклады нередко требуют более крупных инвестиций – от 40 000 рублей, принося в итоге 5-6% годовых.

По прогнозам, индекс инфляции и ключевая ставка в ближайшие периоды будут снижены, что сделает ОФЗ Минфина для физических лиц еще более привлекательными.

Наименование ОФЗ	Дата погашения	Доходность к погашению*
ОФЗ 25083	15.12.2021	6,20%
ОФЗ 26209	20.07.2022	6,40%
ОФЗ 26220	07.12.2022	6,50%
ОФЗ 26211	25.01.2022	6,70%
ОФЗ 26215	16.08.2023	6,80%
ОФЗ 25084	04.10.2023	6,80%

* — по состоянию на июль 2021 г.

На первый взгляд кажется очевидным, что покупка ОФЗ дает более высокую доходность чем депозит (5,5%), но, если сумма ваших вложений будет не более 1 млн рублей с депозита не придется платить НДФЛ, тогда как с купонного дохода по ОФЗ налог заплатить придется и доходность ОФЗ будет приблизительно равна доходности депозита. Если сумма инвестиций более 1 млн руб., то более интересны ОФЗ.

В таблице представлены наиболее интересные с нашей точки зрения ОФЗ, погашение которых будет осуществлено не позднее 31.12.2023, покупать более долгосрочные ОФЗ для начинающих частных инвесторов:

во-первых чревато возможностью большой волатильности «тела» облигаций по примеру 2014 г.;
во-вторых в случае если Мир вступит в стадию повышения ставок то долгосрочные облигации частным инвесторам просто нецелесообразно покупать, потому что они будут дешеветь.

Доходностью облигаций, предназначенных физлицам, учитывается:

разница цены покупки и номинальной стоимости;
накопленный в течении трех лет купонный доход, он же НКД, выплачиваемый каждые полгода.

На данный момент общую доходность ОФЗ определяют на уровне 8-12%.

Доходность российских физлиц по ОФЗ фиксирована определенным процентом, установленным на срок реализации этой ценной бумаги. Продолжительность удержания владельцем данной облигации повышает вышеуказанный процент. В случае удержания облигации до 1 года купонный доход не будет выплачиваться, а возвращается только первоначально инвестированная сумма. В случае продажи ОФЗ по истечению одного года можно рассчитывать на купонный доход.

Кроме того, на ОФЗ влияет их курсовая стоимость.

Как известно, российские гособлигации облагаются 13%-м подоходным налогом, рассчитываемым на разницу закупочной стоимости и стоимостью ОФЗ при продаже. На купонный доход налог НДФЛ не насчитывается.

С целью привлечения данного инвестинструмента населению страны с 2021 года Минфин планирует:

Снизить процент комиссии. Возмещение расходов государство возлагает на себя.
От инвестора кроме подтверждения гражданства РФ необходимо подтверждение его как налогового резидента России.
Снизить минимально инвестируемую сумму в 10000 рублей.
Расширить сеть продаж, кроме Сбербанка и ВТб облигации будут доступны в Промсвязьбанке и Почтабанке.
Возможность заложения нововыпущенных ОФЗ-Н под кредит, бумаги старого образца невозможно для этого применить.