22.08.2021

Ключевая ставка ЦБ на 1 января 2021 года

Автор: admin Арбитражные дела Нет комментариев

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ключевая ставка ЦБ на 1 января 2021 года». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание

1. Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году

2. Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

3. Банк России повысил ключевую ставку сразу до 6,5 процента годовых

3.1. Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

4. ЦБ пошел на самое резкое повышение ключевой ставки с 2014 года

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 23 июля 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 6,50%. Параметр был изменен — повышен на 1,0%. Такой уровень действует с 26 июля 2021 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров	Установленный уровень ключевой ставки	Дата начала действия нового уровня
23.07.2021 года	6,50 (текущий уровень) (увеличена на 1,0%)	26.07.2021 года
11.06.2021 года	5,50 (увеличена на 0,50%)	15.06.2021 года
23.04.2021 года	5,00 (увеличена на 0,50%)	26.04.2021 года
19.03.2021 года	4,50 (увеличена на 0,25%)	22.03.2021 года
24.07.2020 года	4,25 (понижена на 0,25%)	27.07.2020 года
19.06.2020 года	4,5 (понижена на 1,0%)	22.06.2020 года
24.04.2020 года	5,5 (понижена на 0,50%)	27.04.2020 года
07.02.2020 года	6,0 (понижена на 0,25%)	10.02.2020 года
13.12.2019 года	6,25 (понижена на 0,25%)	16.12.2019 года
25.10.2019 года	6,5 (понижена на 0,50%)	28.10.2019 года
06.09.2019 года	7,0 (понижена на 0,25%)	09.09.2019 года
26.07.2019 года	7,25 (понижена на 0,25%)	29.07.2019 года
14.06.2019 года	7,5 (понижена на 0,25%)	17.06.2019 года
14.12.2018 года	7,75 (увеличена на 0,25%)	17.12.2018 года
14.09.2018 года	7,50 (увеличена на 0,25%)	17.09.2018 года
23.03.2018 года	7,25 (понижена на 0,25%)	26.03.2018 года
09.02.2018 года	7,5 (понижена на 0,25%)	12.02.2018 года
15.12.2017 года	7,75 (понижена на 0,50%)	18.12.2017 года
27.10.2017 года	8,25 (понижена на 0,25%)	30.10.2017 года
15.09.2017 года	8,5 (понижена на 0,50%)	18.09.2017 года
16.06.2017 года	9,0 (понижена на 0,25%)	19.06.2017 года
28.04.2017 года	9,25 (понижена на 0,50%)	02.05.2017 года
24.03.2017 года	9,75 (понижена на 0,25%)	27.03.2017 года
16.09.2016 года	10,0 (понижена на 0,50%)	19.09.2016 года
10.06.2016 года	10,5 (понижена на 0,50%)	14.06.2016 года
31.07.2015 года	11,00 (понижена на 0,50%)	03.08.2015 года

Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.

Список плановых заседаний Совета директоров Банка России составляется заранее. На рассматриваемый период он был опубликован еще в сентябре 2020 года. По итогу ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году может быть пересмотрена восемь раз. Естественно, если опираться на плановые собрания.

12 февраля 2021 года — сохранен уровень;
19 марта — ставка повышена на 0,25%;
23 апреля — ставка повышена на 0,50%;
11 июня — ставка повышена на 0,50%;
23 июля — ставка повышена на 1,0%;
10 сентября — ближайшее заседание;
22 октября;
17 декабря.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году

Калькуляторы
Госпошлины в суды
Документы для суда
Кадровая документация
Полезные инструкции
Ключевая ставка ЦБ РФ
Прожиточный минимум
МРОТ
Праздники в 2021 году
Коды регионов РФ

Наш коллектив
История и перспективы
Заслуги и достижения
Клиенты и партнёры
Общественная деятельность
География наших дел
Победа недели

Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.

Показатель может регулироваться следующим образом:

При росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
При понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.

Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:

Состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
Уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
Санкционная политика;
Уровень инфляции;
Объем государственных закупок.

После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.

Период	Значение, %
С 23.07.2021 по настоящее время	6,5
С 11.06.2021 по 23.07.2021	5,5
С 23.04.2021 по 11.06.2021	5
С 22.03.2021 по 23.04.2021	4,5
С 24.07.2020 по 21.03.2021	4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020	4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020	5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020	6
С 13.12.2019 по 06.02.2020	6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019	6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019	7
С 29.07.2019 по 09.09.2019	7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019	7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019	7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019	7,75
С 14.09.2018 по 16.12.2018	7,50
С 26.03.2018 по 14.09.2018	7,25
С 12.02.2018 по 26.03.2018	7,50
С 18.12.2017 по 12.02.2018	7,75
С 30.10.2017 по 18.12.2017	8,25
С 18.09.2017 по 29.10.2017	8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017	9
С 02.05.2017 по 19.06.2017	9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017	9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017	10
С 14.06.2016 по 18.09.2016	10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016	11
С 14.09.2012 по 31.12.2015	8,25

Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:

вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
выплата процентов по договору займа;
расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:

Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.

Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже к середине года уровень инфляции будет в пределах 6% — 6,5%. На основании данного показателя можно предположить, что к концу 2021 года ставка рефинансирования будет варьировать в пределах 6,5% — 7%.

Банковские кредиты и депозиты
Коммерческие банки, выдающие кредиты населению, в свою очередь сами берут займы у Центрального Банка России. ЦБ РФ предоставляет кредиты банкам по ставке, равной или выше ключевой. Соответственно, чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты для граждан.

Аналогично с депозитами: ЦБ РФ принимает депозиты от коммерческих банков по ставке, равной или ниже ключевой. Поэтому, чем ниже ключевая ставка, тем меньший процент по вкладам банки предлагают населению.
Расчет налогов на вклады
Доходы по вкладам, ставка по которым превышает ключевую ставку, увеличенную на 5 процентных пунктов, облагаются налогом 13%. Подробнее на странице калькулятор вкладов.
Расчет пеней
Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. На самом деле здесь применяется ставка рефинансирования, но с 2016 года её значение приравнено к значению ключевой ставки. Подробнее про расчет пеней на странице калькулятор пеней.

На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.

График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.

Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. И в случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).

Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

Дата вступления в силу	Ставка %
с 26 июля 2021 года	6.5
с 15 июня 2021 года	5.5
с 26 апреля 2021 года	5
с 22 марта 2021 года	4.5
с 27 июля 2020 года	4.25
с 22 июня 2020 года	4.5
с 27 апреля 2020 года	5.5
с 10 февраля 2020 года	6
с 16 декабря 2019 года	6.25

Базовые понятия
ОФЗ
Параметры и доходность
Еврооблигации
Корпоративные облигации
Муниципальные облигации

Совет директоров Банка России 11 июня 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых. Российская и мировая экономика восстанавливаются быстрее, чем ожидалось ранее. Инфляция складывается выше прогноза Банка России. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов возрастает в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. На краткосрочном горизонте это влияние усиливается ростом цен на мировых товарных рынках. C учетом высоких инфляционных ожиданий баланс рисков значимо сместился в сторону проинфляционных.

11 июня апреля Центробанк РФ вновь овысил ключевую ставку сразу на 05 п.п. до 5.5% годовых. Падающая в течение почти трёх лет ключевая ставка привела к рекордно дешёвой ипотеке и низкой доходности вкладов. Но череда невыгодных депозитов и дешёвых кредитов заканчивается: банки повышают ставки.

Глава «Сбера» Герман Греф еще весной предупредил, что банк изменит условия по ипотеке.

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ. То есть берут деньги у Центробанка по оптовой цене, а для своих нужд используют розничные. Соответственно ключевая ставка напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты.Значение ключевой ставкиСнижение ставки:

Кредиты становятся более привлекательными, депозиты — наоборот,
Стимулирует рост экономики и производства,
Растет покупательская способность,
Инфляция повышается.

Если ставка растет, то ситуация складывается обратная. Повышение ключевой ставки ведет к «замораживанию» экономики: кредиты становится брать слишком дорого, бизнес замедляет свое развитие, снижается потребительский спрос на товары. Однако это стабилизирует раскачавшуюся экономику.

Центробанк утверждает ключевую ставку на регулярных заседаниях раз в 6 недель. Данные по КС открыты и публикуются в пресс-релизе в день заседания в 13:30 по московскому времени. ЦБ утверждает ключевую ставку по двум направлениям.

Первое: значение КС равно минимальному проценту, по которому Центробанк кредитует коммерческие банки. Банки кредитуются у ЦБ, если им нужно срочно рассчитаться с вкладчиками или совершить крупные сделки, а свободных денег нет.

Второе: значение КС равно максимальному проценту, под который ЦБ принимает у коммерческих банков средства на депозиты. Банкам это нужно, чтобы разместить свободные средства под процент: даже при ставке, равной КС, и всего на пару дней процент становится ощутимым, когда речь идет о миллиардах рублей.

Ключевая ставка влияет и на курс национальной валюты по несложному алгоритму:

Ключевая ставка невысокая, банки скупают иностранную валюту за рубли.
На рынке появляется много рублей, курс валюты снижается.
Центробанк повышает КС.
Валютные спекуляции становятся менее выгодными, банки скупают рубль обратно.
Российская валюта растет.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

Собрание ЦБ РФ планируются заранее на весь год. Таким образом, календарь на 2021 год заблаговременно известен.

Дата заседания ЦБ	Уровень ключевой ставки
19 марта	4,50
23 апреля	5,00
11 июня	5,50
23 июля	6,50
10 сентября	–
22 октября	–
17 декабря	–

Иногда собрание директоров может пройти вне плана. В 2014 году состоялось незапланированное заседание Совета директоров Центробанка. Причиной стало срочное повышение ставки на 6,5 п.п.

После этой экстренной меры наблюдается плавное понижение ставки с 2015 года. Снижалась она незначительно, без заметных перепадов, держась в диапазоне 0,25-0,5%. Незначительное колебание наблюдалось в конце 2018 года, но направленность к снижению продолжилась вплоть до 2020 года.

Невозможно со 100% точностью предсказать результат следующих заседаний и уровень принятой ставки. При установлении уровня ставки на очередном заседании оценивается и учитывается несколько важных факторов:

Инфляция на текущий период.
Кредитно-денежная политика страны. Таким образом, выходит, что её уровень напрямую влияет на стоимость средств, предназначенных кредитным организациям. От этого, в свою очередь, зависит величина долговых обязательств предлагаемые потребителям и доход от вкладов, которые открываются в банках внутри страны.
Прогноз возможных рисков инфляции.
Экономическая эффективность как физических, так и юридических лиц.

Такими данными располагает лишь Совет директоров ЦБ РФ, и угадать точное принятое ими решение не представляется возможным. А также нужно учитывать вероятность форс-мажоров.

Ярким примером стало, собрание 7 февраля 2020 года, ничего не указывало на то, что ставка повысит свой уровень. К тому же было возможным её понижение на 0,25%. Но резкие перемены как во внешней, так и во внутренней экономике в середине марта кардинально изменили ситуацию на противоположную.

Предполагалось, что ставка после заседания в марте вырастет на весомый уровень в 0,5%, а, вероятно, и больший процент. Но прогноз не оправдался.

Ставка обозначает состояние в кредитно-денежной политике в России. Ставка – максимальный процент, под который Банк России кредитует сроком на неделю коммерческие банки. И также ставка – минимальный процент, под который ЦБ РФ располагает у себя на то же время средства коммерческих банков.
Для кредитной системы в стране в целом это означает, что ни одно юридическое или физическое лицо не будет в состоянии оформить кредитование дешевле, получаемого кредита самим коммерческим банком. Таким образом, процент кредита ни при каких условиях не будет ниже ключевой ставки.
И также дела обстоят и с вкладами. Никогда банк не откроет депозит юридическому либо физическому лицу под меньший процент, чем действующая ключевая ставка.
Снижение ставки даёт новые возможности для развития и инвестирования бизнеса, благодаря более дешёвым заёмным деньгам. Таким образом, ставка напрямую влияет на развитие бизнеса и предпринимательства.
Налоговый и Гражданский кодекс РФ ссылается на ставку Центробанка. Именно величина ставки влияет на итоговую сумму штрафных санкций по обязательствам перед налоговой инспекцией или контрагентами. К тому же ставка учитывается при определении налогооблагаемой базы для расчёта НДФЛ или налога на прибыль.
Точно угадать положение ключевой ставки не представляется возможным, даже за несколько недель и даже за пару дней до собрания, не говоря уж, о нескольких месяцах. Наиболее правдивый прогноз возможно спрогнозировать за несколько часов до собрания, на котором будет озвучена действующая ставка на новый период.

Ключевая ставка Банка России впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие — «Ключевая ставка», а так же был изменён и подход к инструментам денежно-кредитной политики.

Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции*.

Меры по новой денежно-кредитной политики Банка России включают следующее:

введение ключевой ставки путём унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;

формирование коридора процентных ставок Банка России и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;

изменение роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России.

Банк России объявил ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года). Банк России намерен далее использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики, что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых Банком России решений.

Ключевая ставка ЦБ РФ — это ставка, устанавливаемая Банком России в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны, которое происходит через кредитование Банком России коммерческих банков. То-есть, с её помощью происходит воздействие на экономику, с целью достижения планируемого уровня инфляции.
Регулирование ключевой ставки, как правило, является основным инструментом денежно — кредитной политики Банка России.

Банк России с 1 января 2016 года скорректировал ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до этой даты ставка рефинансирования имела второстепенное значение и указывалась на сайте Банка России справочно.

То есть, начиная с 13.09.2013 года и до 01.01.2016 года на сайте Банка России (в разделе основных индикаторов финансового рынка) осуществлялась запись, которая отражала уже новые подходы к системе инструментов денежно-кредитной политики. Запись выглядела так:

Ключевая ставка, % — 0,00

Справочно: ставка рефинансирования, % — 0,00.

А с 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального Банка РФ даже справочно перестала отражаться.

Важно: Советом Директоров Банка России (от 11.12.2015 г.) установлено, что начиная с 1 января 2016 года:

значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и её самостоятельное значение в дальнейшем не устанавливается. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (о чем Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение).

Итак, действующая на сегодня (т.е. с 26.07.2021 г.) ключевая ставка Банка России составляет — 6,50% и период её действия определён до 10.09.2021 г.

Динамику по ставке рефинансирования с 1 января 1992 г. по 13 сентября 2013 г. можно посмотреть здесь
*Таргетирование инфляции – комплекс мер, выражающийся в выборе экономических целей, на которые необходимо воздействовать, чтобы достичь планируемого уровня инфляции.

Повышение ключевой ставки сразу на 1 п.п., до 6,5%, в ЦБ объяснили тем, что во II квартале экономика России достигла допандемического уровня. Потребительская активность, по оценкам Банка России, уже превысила планку 2019-го, и, несмотря на частичное ужесточение ограничительных мер, продолжается активное восстановление сектора услуг населению. Поскольку спрос увеличивается темпами, превышающими возможности по наращиванию выпуска продукции, в стране ускорилась инфляция, подчеркнули в регуляторе. По итогам июня рост цен в годовом выражении увеличился до 6,5% (после 6% в мае) и, по оценкам Банка России на 19 июля, сохранился на этом же уровне. При этом таргет ЦБ по инфляции ― 4% годовых.

Сравнительно резкое повышение ставки вызвано действием проинфляционных факторов, часть из которых, по оценке ЦБ, носит устойчивый характер, подчеркнул старший аналитик «МКБ Инвестиции» Антон Старцев. В частности, восстановление экономики на допандемийный уровень говорит о том, что нет необходимости активно стимулировать ее развитие. Между тем, по словам эксперта, решение о повышении ключевой ставки на 1 п.п. не стало большим сюрпризом для рынка ― поток оперативных данных по экономике и комментарии ЦБ позволили финансовым организациям заранее сформировать ожидания в отношении этого решения.

Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

Дата вступления в силу	Ставка %
с 26 июля 2021 года	6.5
с 15 июня 2021 года	5.5
с 26 апреля 2021 года	5
с 22 марта 2021 года	4.5
с 27 июля 2021 года	4.25
с 22 июня 2021 года	4.5
с 27 апреля 2021 года	5.5
с 10 февраля 2021 года	6
с 16 декабря 2021 года	6.25

При определении уровня параметра Совет директоров Банка России опирается на четыре ключевых показателя:

Динамика инфляции.
Денежно кредитная политика, то есть стоимость разных займов и доходность инвестиционных продуктов.
Экономическая активность всех сегментов экономики, а также граждан и бизнеса.
Инфляционные риски.

То есть во внимание принимаются все факторы, так или иначе связанные с финансовым направлением. Хотя, текущая ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году не только отображает действующие реалии. С ее помощью выполняется контроль разных рынков.

Например, в минувшем 2021 году понижение параметра позволило поддержать строительный бизнес и смежные с ним направления. В частности, за счет ипотеки с государственным субсидированием. Понижение ключевой ставки сделало более дешевым этот продукт.

Такой факт, в свою очередь, спровоцировало повышенный спрос на покупку квартир в новостройках. В том числе за счет кредитных средств. Можно отметить, что целевые займы по числу и объему выдач в кризисный 2021 год ставили исторические рекорды.

Соответственно, уже можно выделить одно из основных влияний рассматриваемого параметра – цена заемных средств. Она имеет весомое влияние на ставки по продуктам банков. Например, на доходность вкладов и проценты по кредитам наличными.

Помимо этого, есть еще одно направление – законодательное. То есть ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году определяет некоторые выплаты. Например, штрафы за несвоевременную выплату зарплаты, неустойку за просрочку ипотеки и т.д. Как раз в этих случаях и необходимо знать ставку в более ранние сроки. Так, пени по целевым займам учитывают размер параметра в момент подписания договора.

По закону ключевая ставка Банка России — это основной индикатор кредитно-денежной политики государства. Она показывает, под какой минимальный процент банки привлекают средства для осуществления своей деятельности. Также эта цифра является максимальным процентом, по которому кредитные организации и Банк России принимают вклады от банков. Учетная и ключевая ставки ЦБ РФ имеют одинаковые значения, поскольку с 01.01.2016 эти понятия объединены. Такая норма закреплена в Указании Банка России от 11.12.2015 №3894-У. Остальные показатели ЦБ РФ завязаны на изменение КС. Динамика видна в таблице.

Банк России планирует провести в 2021 году восемь заседаний Совета директоров ЦБ по ключевой ставке в соответствии со следующим графиком:

12 февраля 2021 года,
19 марта 2021 года,
23 апреля 2021 года,
11 июня 2021 года,
23 июля 2021 года,
10 сентября 2021 года,
22 октября 2021 года,
17 декабря 2021 года.

Заседания Совета директоров Банка России 12 февраля, 23 апреля, 23 июля и 22 октября опорные. По итогам данных заседаний в пресс-релиз по ключевой ставке будет включена таблица с обновленным среднесрочным макроэкономическим прогнозом. Доклад о денежно-кредитной политике будет опубликован через неделю после указанных заседаний Совета директоров Банка России (на шестой рабочий день). Все заседания Совета директоров будут сопровождаться проведением пресс-конференции Председателя Банка России.

Предполагаемое время публикации пресс-релизов о решении Совета директоров Банка России по ключевой ставке — 13:30 по московскому времени.

На очередном заседании Совета директоров Банка России, состоявшемся 23 июля 2021 года принято решение повысить ключевую ставку до 6,50% годовых

Данная ключевая ставка будет действовать с 26 июля 2021 года по 10 сентября 2021 года, т.е. до даты очередного заседания Совета директоров Банка России.

Предыдущая ключевая ставка Банка России составляла 5,50 % и срок её действия продлился чуть более полутора месяцев (с 15.06.2021г. — по 26.09.2021 г.).

Принимая решение повысить ключевую ставку до уровня 6,50 % годовых Совет директоров Банка России исходил из следующего:

Динамика инфляции.
Инфляция складывается выше прогноза Банка России. В июне месячные сезонно сглаженные темпы роста потребительских цен несколько снизились по сравнению с маем, но остаются высокими. Годовая инфляция увеличилась до 6,5% (после 6,0% в мае) и, по оценке на 19 июля, сохранилась на этом же уровне. Показатели, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся значимо выше 4% в годовом выражении.

Это является отражением того факта, что устойчивый рост внутреннего спроса опережает возможности расширения производства по широкому кругу отраслей. На этом фоне предприятиям легче переносить в цены возросшие издержки.

Инфляционные ожидания населения продолжают расти и уже более полугода находятся вблизи максимальных значений за последние четыре года. Ценовые ожидания предприятий остаются вблизи многолетних максимумов. Ожидания профессиональных аналитиков на среднесрочную перспективу заякорены вблизи 4%.

Преобладающее влияние проинфляционных факторов может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Принятое решение по ключевой ставке направлено на ограничение этого риска и возвращение годовой инфляции к 4%. В базовом сценарии годовая инфляция составит 5,7–6,2% в 2021 году. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2022 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Денежно-кредитные условия

остаются мягкими с учетом повышенных инфляционных ожиданий и фактической инфляции. В этих условиях кредитование продолжает расти темпами, близкими к максимумам последних лет. Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания более быстрого повышения Банком России ключевой ставки. Наметилась тенденция к росту кредитных и депозитных ставок. Однако увеличение депозитных ставок пока происходит медленно. Сегодняшнее решение Банка России ускорит подстройку процентных ставок по банковским продуктам к проводимой денежно-кредитной политике. Это позволит повысить привлекательность депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.

Экономическая активность.

По оценкам Банка России, в II квартале 2021 года российская экономика достигла докризисного уровня. Оперативные индикаторы свидетельствуют об устойчивом росте потребительского и инвестиционного спроса. Потребительская активность, по оценкам Банка России, уже превысила уровни до начала пандемии. Несмотря на частичное ужесточение ограничительных мер, продолжается активное восстановление сектора услуг населению.

Усиливается инфляционное давление со стороны рынка труда. Спрос на рабочую силу растет по широкому кругу отраслей. При этом в некоторых секторах наблюдается ее дефицит, в том числе из-за сохраняющихся ограничений на приток иностранной рабочей силы.

Поддержку российской экономике также оказывает внешний спрос, который продолжает уверенно расти. При этом ограничения со стороны предложения в мировой экономике усилились. В этих условиях цены на мировых товарных рынках сохраняются вблизи многолетних максимумов, несмотря на коррекцию вниз в июне—июле.

С учетом складывающейся ситуации в российской и мировой экономике, а также июльского решения ОПЕК+ о расширении добычи нефти Банк России прогнозирует рост ВВП в 2021 году на 4,0–4,5%. В 2022–2023 годах российская экономика, по прогнозу Банка России, будет расти на 2,0–3,0% ежегодно. На среднесрочном горизонте динамика внутреннего спроса будет во многом определяться темпами дальнейшего расширения потребительского и инвестиционного спроса. Поддержку потребительскому спросу будут оказывать рост доходов населения и кредитование. Влияние на внутренний спрос окажет процесс нормализации бюджетной политики с учетом объявленных дополнительных социальных и инфраструктурных мер. Динамика внешнего спроса будет во многом зависеть от темпов вакцинации и нормализации эпидемической обстановки в мире.

Инфляционные риски.

Баланс рисков остается значимо смещенным в сторону проинфляционных. Действие проинфляционных факторов может быть усилено повышенными инфляционными ожиданиями и сопутствующими вторичными эффектами.

Источником инфляционного давления может стать более существенное, чем ожидается, снижение склонности домашних хозяйств к сбережению под влиянием сочетания низких процентных ставок и роста цен. Дополнительное повышательное давление на цены могут оказывать сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, а также структурные изменения на рынке труда в результате влияния пандемии. Сохраняются проинфляционные риски со стороны ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков. Однако их масштаб несколько уменьшился, так как цены ряда товаров в июне—июле начали снижаться. Дальнейшая динамика продовольственных цен будет во многом зависеть от урожая сельскохозяйственных культур в 2021 году как внутри страны, т��к и за рубежом.

Чтобы получить ответ на этот вопрос, нужно понять, как реагирует на ее колебания экономика в целом. От того, какая ключевая ставка установлена ЦБ, зависит, насколько дорогими для населения и бизнеса будут займы в коммерческих банках.

Высокая ставка позволяет регулятору добиваться устойчивости в банковском секторе, но и делает заемные средства недешевым удовольствием. Это обстоятельство, в свою очередь, тормозит развитие предпринимательской деятельности, заставляет сокращать производство и персонал.

Зато хранить деньги на вкладах в этой ситуации становятся крайне выгодно. Высокие ставки приводят к более активному сбережению средств, но снижается покупательская активность. Растет привлекательность вложений в фондовый рынок страны для иностранных инвесторов. При повышении ставок, как правило, укрепляется курс национальной валюты.

Низкая ставка означает невысокую стоимость кредитов, а значит, для юридических лиц и простых людей они становятся более привлекательными. Однако при таких условиях класть деньги на депозит будет невыгодно. Низкие ставки стимулируют рост потребления. Понижение ставки может приводить к снижению курса рубля. Невысокие ставки считаются лучшими для развития государства, поскольку:

Банки следом за Центробанком довольно оперативно повышают проценты по кредитам, так что роста ставок можно ждать уже через неделю. Со ставками по вкладам финансовые организации так не торопятся, да и повышают их скромно: если после мартовского увеличения ключевой ставки кредиты прибавили порядка 0,25%, то депозиты лишь 0,15%.

Впрочем, как полагает эксперт по финансовой грамотности Галина Майорова, увеличение процентов по вкладам все равно вернет часть сбережений в финансовые организации. «Во время пандемии произошли изменения предпочтений вкладчиков: выход многих инвесторов на фондовый рынок, сохранение сбережений в виде наличных в основном в валюте. Задача правительства — вернуть средства граждан в банки, поэтому ставки по вкладам начнут расти», — говорит эксперт.

Центробанк повысил ключевую ставку второй раз подряд и сразу на 100 базисных пункта. С 26 июля она составит 6,5%. ЦБ в феврале 2021 г. объявил о завершении периода смягчения денежно-кредитной политики и пообещал вернуть ставку в нейтральный диапазон (оценивается как 5-6%). Эксперты ожидали более мягкого повышения и предполагали, что ставку повысят на 0.5 пункта.

Ключевая причина повышения ставки — рост инфляции. Сейчас она составляет 6,5% в годовом выражении, что значительно выше таргета ЦБ в 4%. В июне быстрее всего дорожали овощи: свекла (+58,4% по сравнению с маем), морковь (+37%), картофель (+20,3%), а также строительные материалы (+23,9%). В то же время в июле ускорения инфляции не произошло. Во вторую неделю месяца рост цен составил менее 0,1% после 0,2% неделей ранее, а потом Росстат даже зафиксировал дефляцию.

Для плательщиков налогов и взносов понижение ключевой ставки означает, что при просрочке перечисления обязательных платежей в бюджет пени нужно будет уплачивать в меньшем размере, нежели сейчас.

Примечательно, что ниже 7% годовых ключевая ставка не опускалась более 5 лет.

Следующее заседание Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне новой ключевой ставки, запланировано на 10.09.2021. Подробнее ….

Банк России повысил ключевую ставку сразу до 6,5 процента годовых

Данный инструмент введен с 13-09-2013 г. Советом директоров в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции. Для чего был принят комплекса мер по совершенствованию системы инструментов денежно-кредитной политики. А именно:

введение ключевой ставки Банка России путем унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;
формирование коридора по процентам и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;
изменение роли нормы рефинансирования (манипулирование процентами) в системе инструментов Банка России.

ЦБ РФ объявляет новой ставкой денежно-кредитной политики. Процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности. На аукционной основе на срок 1 неделя. Банк намерен использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики. Что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых решений.

К 1 января 2016 г. Банк России скорректировал норму рефинансирования до уровня процента банка России. До указанной даты она имела второстепенное значение.

Показатель может регулироваться следующим образом:

при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.

Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:

состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
санкционная политика;
уровень инфляции;
объем государственных закупок.

На сегодня, 16 апреля 2021 года, актуальное значение ключевой ставки:

4.5% +0.25%

Последний раз ставка была повышена на +0.25% 22 марта 2021 года.

Данные обновлены автоматически 16 апреля 2021 года.

С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка совпадают.

Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется. Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года. Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.

График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.

Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

Период	Значение, %
С 22.03.2021 по 25.04.2021	4,5
С 24.07.2020 по 21.03.2021	4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020	4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020	5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020	6
С 13.12.2019 по 06.02.2020	6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019	6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019	7
С 29.07.2019 по 09.09.2019	7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019	7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019	7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019	7,75
С 14.09.2018 по 16.12.2018	7,50
С 26.03.2018 по 14.09.2018	7,25
С 12.02.2018 по 26.03.2018	7,50
С 18.12.2017 по 12.02.2018	7,75
С 30.10.2017 по 18.12.2017	8,25
С 18.09.2017 по 29.10.2017	8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017	9
С 02.05.2017 по 19.06.2017	9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017	9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017	10
С 14.06.2016 по 18.09.2016	10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016	11
С 14.09.2012 по 31.12.2015	8,25

ЦБ пошел на самое резкое повышение ключевой ставки с 2014 года

Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. Ив случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).

Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

Дата вступления в силу	Ставка %
с 22 марта 2021 года	4.5
с 27 июля 2020 года	4.25
с 22 июня 2020 года	4.5
с 27 апреля 2020 года	5.5
с 10 февраля 2020 года	6
с 16 декабря 2019 года	6.25
с 28 октября 2019 года	6.5
с 9 сентября 2019 года	7
с 29 июля 2019 года	7.25

вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
выплата процентов по договору займа;
расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

Центробанк оперирует огромными денежными объемами, исчисляемыми сотнями миллионов долларов. Поэтому ему не выгодно размениваться по мелочам.

Вливание денег в массы происходит за счет посредников в качестве которых и выступают различные финансовые структуры. Это рациональнее, так как они имеют расширенную сеть филиалов и банковских терминалов. Так что обычным гражданам проще обратиться в ближайшее отделение за получением определенных финансовых услуг.

Ключевая ставка ЦБ РФ не повышалась с 2018 года. Ее снижение на протяжении трех лет положительно повлияло на экономическую активность, кредиты для юридических и физических лиц стали несколько дешевле. Прогнозировать дальнейшее изменение показателя еще рано. Совет директоров главного финансового регулятора считает, что экономические параметры за последние несколько месяцев ухудшились. В частности, инфляция уже точно превысит ожидаемый лимит в 4% и составит 5–5,5%.

Начало действия	%
22.03.2021	4,5
с 27.07.2020 по 19.03.2021	4,25
с 22.06.2020 по 25.07.2020	4,5
с 27.04.2020 по 20.06.2020	5,5
с 10.02.2020 по 18.06.2020	6
с 16.12.2019 по 08.02.2020	6,25
с 28.10.2019 по 14.12.2019	6,5
с 09.09.2019 по 26.10.2019	7
с 29.07.2019 по 07.09.2019	7,25
с 17.06.2019 по 27.07.2019	7,5
с 17.12.2018 по 15.06.2019	7,75
17.09.2018	7,5
26.03.2018	7,25
12.02.2018	7,5
18.12.2017	7,75
30.10.2017	8,25
18.09.2017	8,5
19.06.2017	9
02.05.2017	9,25
27.03.2017	9,75
19.09.2016	10,0
14.06.2016	10,5
03.08.2015	11
16.06.2015	11,5
05.05.2015	12,5
16.03.2015	14
02.02.2015	15
16.12.2014	17
12.12.2014	10,5
05.11.2014	9,5
28.07.2014	8
28.04.2014	7,5
03.03.2014	7
13.09.2013	5,5

Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке было запланировано на 08.02.2019.

Повышение ключевой ставки имеет особый смысл для предпринимателей. Это значит, что привлекать заемные средства стало дороже, а это неизменно затрудняет расширение бизнеса и привлечение инвестиций. Кроме того, этот показатель влияет на сумму штрафов в пользу контрагентов и налоговиков. Использование КС для расчета суммы долга предусмотрено статьей 395 ГК РФ.

Повышение этого процентного показателя свидетельствует об отрицательной динамике экономических процессов в стране: нестабильности и некоторой экономической неопределенности. В периоды экономической неопределенности растет потребность в накоплении средств и снижается уровень потребления.

Рассматриваемый финансовый инструмент имеет весьма важное значение и для рядового населения, которое не относится к предпринимательскому сектору и не занимается профессиональной финансовой деятельностью. КС влияет на:

динамику потребительских цен;
покупательскую способность;
обесценивание национальной валюты;
выгодность кредитов и депозитов;
рост зарплат;
появление новых рабочих мест.

В своих прогнозах опрошенные RT аналитики высоко оценивали вероятность повышения ставки на апрельском заседании ЦБ. В то же время многие специалисты допускали рост показателя только на 0,25 процентных пункта — до 4,75% годовых. На этом фоне решение поднять ставку сразу до 5% годовых было позитивно воспринято рынком и привело к заметному укреплению рубля.

После оглашения итогов заседания Центробанка курс доллара на Московской бирже опускался на 1% и впервые за месяц достигал 74,65 рубля. Одновременно курс евро снижался на 0,7% — до 90 рублей.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 11 июня 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 5,50%. Параметр был изменен — повышен на 0,50%. Такой уровень действует с 15 июня 2021 года.

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю или иным аффилированным физическим лицам заём, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 % (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно — на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример

Организация выдала директору беспроцентный заём на год. Сумма займа составляет 500 000 руб. Материальная выгода за сентябрь 2021 г. с учетом новой ключевой ставки составит 1 369,86 руб. (500 000 руб. × 2/3 × 5,5% / 365 дн. × 30 дн.). НДФЛ равен 527 руб. (1506,85 × 35%).

Ключевая ставка ЦБ на 1 января 2021 года

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

Банк России повысил ключевую ставку сразу до 6,5 процента годовых

Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

ЦБ пошел на самое резкое повышение ключевой ставки с 2014 года

Похожие записи:

Добавить комментарий